Главное

Американские фондовые рынки стабилизировались перед объявлением решения по базовой процентной ставке Федеральной резервной системы. С большой вероятностью ставка останется прежней, но то, что скажет регулятор после своего решения, вызовет повышенный интерес.

Низкая волатильность рынка — это краткосрочный тренд. Боковик обычно завершается интенсивным ростом цен на акции, что даст возможность активным трейдерам получить прибыль.

После решения ФРС ночью заработают все рынки — проанализируем возможности на индексе S&P 500, курсе доллара (DXY), нефти (Brent), золоте и газе (NG).

США

Ведущие индексы акцийРынок демонстрирует незначительное снижение в -0,2%. Боковик сохраняется. После объявления решения ФРС о ключевой ставке ожидается ориентированный тренд индексов, и торги наиболее чувствительных активов активизируются.

Активным трейдерам с квалификацией инвестора следует изучить список турбулентных акций. рейтинге волатильностиВ Москве доступны фьючерсные контракты на индексы американских акций, которые отражают изменения основных заокеанских показателей — SPYF и NASD.

В фокусе — инфляцияВысокое ценовое давление предполагает сохранение повышенных ставок ЦБ в течение длительного времени. Но текущая инфляция почти в три раза ниже прошлогодней и меньше стоимости фондирования. Угроза рецессии на фоне тяжёлого кредитного бремени корпораций всё ещё актуальна. Регулятору целесообразнее взять монетарную паузу и сохранить действующие 5,5%.

Не осталось других вариантов: участники срочного рынка CME Group считают вероятность сохранения ключевой ставки на текущем уровне в 99%. Инвесторы больше интересуются перспективами ДКП, а все будет зависеть от новых данных. Пока монетарный разворот ожидается в начале лета 2024 года, но процессы на финансовых рынках ускоряются, и нельзя исключать изменений курса.

Сегодня утромФьючерс на индекс S&P 500 торгуется на нулевых значениях. Шок волатильности ожидается только после объявления ФРС. Из-за этого фактор американского фондового лидера пока не оказывает существенного влияния на курсы азиатских и европейских рынков. С учетом времени выхода сообщения о ставке, последние отреагируют на решение ЦБ США лишь завтра.

Технически индекс S&P 500В важной области 4450 пунктов ситуация остаётся напряжённой. Если регулятор покажет мягкость и намекнёт на завершение жёсткого цикла ДКП, это может подбодрить участников рынков рискового капитала. Тогда индекс S&P 500 из боковика может направиться к максимумам года у 4600 пунктов. Защитный доллар ослабнет, и… индекс DXY: 105,1 п. пойдет вниз.

При агрессивных оценках руководства ФРС индексы могут снизиться до минимумов августа, спрос на доллар усинится. В целом предположим положительный сценарий для акций и отрицательный для доллара.

Рынок Азии

Снижение индексовАзиатско-ТихоокеанскогорегионаУглядывается в полпроцента. Трейдеры региона ждут итогов заседания ФРС, отыгрывать их будут только в четверг. Фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня не проявится, но судя по азиатскому тону, стоит ожидать небольшого нисходящего движения на открытии рынков Европы.

Если делать ставкуВ случае оптимистичного развития событий в США следует рассмотреть два рынка: японский и Гонконгский. контракт на Мосбирже NIKKРейтинг наиболее подходящих акций для активных трейдеров с квалификацией инвестора включает как обычные, так и высоковольтные бумаги Гонконга. ежемесячном материале.

Сырье

Нефть BrentВчера цена упала до уровня $96. Идея снижения котировок до $95 реализовалась, и соотношение риска и прибыли для долговых позиций стало не таким выгодным, как летом при $70. С технической точки зрения коррекция была ожидаема, но лучше ее прождать в наличке, чем открывать короткие позиции, так как высокая волатильность может быстро привести к снятию стопов по коротким позициям. Ближе к $90 можно рассматривать покупку барреля с целью достижения круглых $100. Утром сегодня Brent предлагается менее $93,5.

ЗолотоНа бирже остаётся $1930 и так же как все ждёт вердикт ФРС по ставке. Остановка жесткого цикла и сигналы к грядущему послаблению давят на доллар, а золото, имеющее обратную корреляцию с американской валютой, может расти в цене. Локальная поддержка на $1920, а среднесрочный ориентир до $2000.

Газ на хабах СШАТорги остаются волатильными, фьючерс на американский природный газ NG вчера достигал максимальной цены за месяц — более 2,9 долларов за МмBTU. Мнение о сохранении тактических позиций с 2,5 доллара продолжается. стопомПозиция оправдывает себя в текущей ситуации. Сегодня цена NG снова опустилась до 2,7$. Короткосрочные спекуляции обеспечивают быстрый доход, а среднесрочно ожидаем роста выше 3$. Как и многие товары, курс NG будет зависеть от решений ФРС.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4443 п. (-0,2%)
Nasdaq 13 678 п. (-0,2%)
Shanghai Composite 3115 п. (-0,3%)
Нефть Brent $94,3 (-0,1%)

Узнайте больше

• Как себя мотивировать. 5 простых советов
Пять китайских компаний, о которых слышали все. Их акции можно купить в России
• Чем запасаться на товарных рынках. Отделим зерна от плевел

БКС Мир инвестиций