Главное

Американские индексы не меняются, ожидая решения Федрезерва по ставке. С высокой вероятностью ставка останется прежней, но важное значение имеет то, что скажет регулятор после объявления.

Низкая колебательность рынка — это проходящее явление. Торговля в диапазоне, как правило, завершается резким ростом или падением цен, что даст возможность активным инвесторам получить прибыль.

После решения ФРС сегодня работают все рынки — рассмотрим перспективы в индексе S&P 500, валютном паре USD/JPY, нефти марки Brent, золоте и газе.

США

Ведущие индексы акцийРынок завершил торговлю незначительным снижением в -0,2%. В целом, боковик продолжается. Однако после объявления решения ФРС по ставке можно ожидать направленного движения индексов, а наиболее волатильные акции активизируются.

Для активных трейдеров с квалификацией инвестора составлен список турбулентных акций. рейтинге волатильностиВ Москве торгуют фьючерсами на индексы акций США, которые отражают изменения основных американских индикаторов — SPYF и NASD.

В фокусе — инфляцияВысокое ценовое давление может способствовать сохранению повышенных ставок ЦБ в течение длительного времени. Но текущая инфляция почти в три раза ниже прошлогодней и меньше актуальной стоимости заимствований. Угроза рецессии на фоне трудного кредитного бремени корпораций также остается актуальной. Поэтому регулятору лучше сделать паузу в монетарной политике и сохранить действующие 5,5%.

На срочном рынке CME Group считают вероятность сохранения ключевой ставки на прежнем уровне практически стопроцентной. Инвесторов больше волнуют перспективы ДКП, которые зависят от новых данных.
Ожидается монетарный разворот в начале лета 2024 года, но ускорение процессов на финансовых рынках не исключает корректировок курса.

Сегодня утромФьючерс на индекс S&P 500 торгуется в нуле, резкое изменение волатильности прогнозируется только после решения ФРС. В связи с этим фактор американского фондового лидера пока не оказывает существенного влияния на курс азиатских и европейских рынков, и учитывая время выхода сообщения о ставке, последние отреагируют на решение ФРС США лишь завтра.

Технически индекс S&P 500В важной области остаётся показатель 4450 пунктов. Если регулятор проявит мягкость и намекнёт на завершение жёсткого цикла ДКП, это может подбодрить участников рынков рискового капитала. Тогда индекс S&P 500 из боковика может направиться к максимумам года у 4600 пунктов. Защитный доллар ослабнет, и индекс DXY: 105,1 п. пойдет вниз.

При агрессивных оценках руководства ФРС индексы могут снизиться до минимумов августа, а спрос на доллар снова возрастет. В целом склоняемся к позитивному развитию для индексов акций и негативному для доллара.

Рынок Азии

Снижение индексовАзиатско-ТихоокеанскогорегионаПрослеживается угасание роста примерно на полпроцента. Торговцы региона будут ждать результатов заседания ФРС, а отражать их начнут лишь в четверг. Влияние АТР на европейские бумаги сегодня не выражено, но исходя из настроения на азиатском рынке, можно ожидать небольшого снижения при открытии рынков Европы.

Если делать ставкуЕсли надеешься на положительный исход событий в Соединенных Штатах, обрати внимание на два рынка: японский и гонконгский. контракт на Мосбирже NIKKРейтинг наиболее подходящих акций для активных трейдеров с квалификацией инвестора представлены. ежемесячном материале.

Сырье

Нефть BrentВчера цена упала ниже $96. Идея снизить котировки до $95 выполнена, и соотношение риска и прибыли для длинных позиций стало не таким выгодным, как летом при цене $70. С технической точки зрения коррекция была необходима, но лучше ее переждать в ожидании, чем открывать шорт-позиции, так как высокая волатильность может быстро привести к закрытию коротких позиций по стопам. В качестве цели для открытия позиции можно рассмотреть область $90 с целью достичь круглых $100. Сегодня утром за Brent предлагают менее $93,5.

ЗолотоСтоимость остаётся на уровне $1930 и, как все, ждёт решения ФРС по ставке. Остановка жёсткого цикла и сигналы о скором послаблении повлияют на доллар, а золото, имеющее обратную корреляцию с американской валютой, может расти в цене. Местная поддержка находится на отметке $1920, а среднесрочный ориентир — до $2000.

Газ на хабах СШАВсё ещё волатильно, и фьючерс на американский природный газ NG вчера краткосрочно обновлял максимумы месяца выше $2,9/МмBTU. Считаем целесообразным удерживать тактические позиции от $2,5… стопомСамостоятельно себя оправдывает, но сегодня NG вновь стоит 2,7 доллара. Краткосрочные спекуляции дают быстрый доход, а среднесрочно ожидается выход выше 3 долларов. И здесь, как и во многих сырьевых товарах, курс NG будет зависеть от решимости ФРС.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4443 п. (-0,2%)
Nasdaq 13 678 п. (-0,2%)
Shanghai Composite 3115 п. (-0,3%)
Нефть Brent $94,3 (-0,1%)

Узнайте больше

• Как себя мотивировать. 5 простых советов
Пять китайских фирм, знакомых всем. Их акции можно купить в России
• Чем запасаться на товарных рынках. Отделим зерна от плевел

БКС Мир инвестиций