Главное

В пятницу индекс S&P 500 снизился, вернувшись к отметке 4450 пунктов.

Важное заседание ФРС предстоит в ближайшее время, и рынок, скорее всего, не останется неизменным.

Индексы АТР красные.

США

Индексы ШтатовВ пятницу произошёл значительный спад — ведущие бенчмарки потеряли от 0,8 до 1,6%. Как обычно, вниз больше всего опустился высокорисковый IT-индикатор NASDAQ Composite. Рынок ранее пытался выйти из боковика вверх под воздействием ожиданий завершения жесткого монетарного цикла ФРС, и с вероятностью 99% в эту среду всё так и произойдет — ставка останется на уровне 5,5%. Однако для участников биржевого процесса важна именно продолжительность высоких ставок фондирования.

Начался рост инфляции в СШАВ конце недели участники рынка выразили обеспокоенность, и индексы снизились — резкое повышение цен в экономике может вновь отложить начало монетарного смягчения, а ФРС долго будет затягивать со снижением ставок. ЕЦБ несколько удивил, неожиданно повысив свои ставки. Сервис CME GroupРазворот ДКП США возможен только в июне 2024 года.

С технической точки зренияФондовые быки не смогли преодолеть наклонное сопротивление, индекс S&P 500 вернулся к отметке 4450 пунктов, боковик сохраняется. Трейдеры ожидают решения ФРС 20 сентября и комментариев о перспективах ставки.

Планка 4450 пункта в S&P 500 имеет большое значение. Исход противостояния продавцов и покупателей пока не ясен, но допустим рост. Трейдеры России смогут присоединиться к американскому рынку и отслеживать его волатильность через… самые турбулентные бумагиИнструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, недоступны рядовым трейдерам. Вместо этого им предлагаются московские фьючерсы SPYF и NASD.

Утренний фьючерс на S&P 500 пытается стабилизироваться, торгуясь небольшом плюсе чуть выше 4500 пунктов после активных распродаж накануне. Впрочем, существует риск более глубокого падения рынка по инерции, который сегодня переносится на азиатские площадки, окрашивающие их в красные тона. Торговая неделя в Европе, скорее всего, начнётся с снижения цен бумаг.

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского регионаВ понедельник американские рынки демонстрируют слабую динамику — площадки окрашены в красный цвет. Самые большие убытки несет самый волатильный рынок Гонконга, индекс Hang Seng (-1,4%) фактически находится на годовых минимумах.

Российским активным трейдерамдоступны турбулентные инструментыРынок Гонконга может быть как рискованным, так и прибыльным. При его отскоке у трейдеров появится ясный выбор инструментов для заработка. Сегоднящий курс европейских акций скорее всего снизится под воздействием АТР.

Сырье

Нефть BrentЦена снова превысила отметку $94. Вблизи целевого уровня $95 в пятницу наблюдалось смещение показателя риска и доходности, которое указывало против активных покупок — ориентиры ралли выполнены, а зона технического сопротивления сильна. Было резкое падение под $93. С точки зрения технического анализа, фьючерс может войти в фазу консолидации с широкими границами $95–$90, и лишь после уверенного преодоления уровня 95 можно будет говорить о походе Brent в трехзначную область. В настоящий момент настроения нейтральны.

ЗолотоРастущая цена серебра в сторону $1930, после недельного снижения до $1900 и преодоления важного сопротивления $1920, внушает оптимизм. Особенно учитывая по-прежнему сильный глобальный доллар, с которым у золота наблюдается обратная корреляция. Индекс доллара DXY составляет 105,3 пункта, что является максимумом с весны на фоне неопределенности перспектив цикла ФРС по ставке. С учётом этих факторов, предположим скорый разворот доллара вниз и скачок цены золота вверх.

Газ на хабах СШАСтоимость снижается, фьючерс на американский природный газ NG опускается ниже 2,65 долларов за МмBTU. Спекулянты пока заработали больше позиционных участников, держащих длинные позиции — в данный момент на неделе цена превышала 2,8 доллара, что являлось более чем на 10% выше входа по 2,5 долларам. Тем не менее ориентир вверх на 3 доллара не снимается, тактический стоп под $2,5 имеется.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4450 п. (-1,2%)
Nasdaq 13 708 п. (-1,6%)
Shanghai Composite 3118 п. (-0%)
Нефть Brent $93,9 (+0,2%)

Узнайте больше

Сбережения Дяди Сэма. Три листка каждый день — мега-аутсайдеры в IT
• В Америку за дефицитом. Альтернативы ВкусВилла на СПБ Бирже
• Почему Рэй Далио теперь предпочитает кеш

БКС Мир инвестиций