Аналитики БКС предоставляют ежедневный обзор рынков акций США и Гонконга с основными положениями и рекомендациями.

США:Центральное внимание уделяется действиям Федеральной резервной системы, забастовкам в автомобилестроении и политическому кризису.

В течение недели особое значение приобретет решение ФРС о ставке в свете новых показателей инфляции: цены уже второй месяц последовательно увеличиваются. Также внимание сосредоточено на забастовках на автомобильных предприятиях и ряде отчетных данных корпораций.

В среду состоится заседание ФРС, где будет принято решение по ставке на фоне новых показателей инфляции. Цены уже второй месяц последовательно увеличиваются. Argus предсказывает сохранение ставки на прежнем уровне.

Во вторник опубликуют статистику о начале жилищных проектов. В четверг — данные о продажах на вторичном рынке и опережающие индикаторы (LEI). Инвесторы будут следить за новостями о забастовках на заводах автопрома, которые повлияют на весь сектор и связанные с ним компании. Также есть риск приостановления деятельности правительства, если Конгресс не найдет решения текущего кризиса бюджета к 1 октября. Помимо Федрезерва, свои решения по ставке на этой неделе озвучат Банк Англии и Банк Японии.

К 15 сентября финансовые отчеты представили 499 компаний из S&P 500. Выручка составила на 2,9% меньше, чем в аналогичный период прошлого года. Лидером сезона стал сектор потребительских товаров, а нефтегазовая отрасль продемонстрировала худшие результаты. По данным Refinitiv, 79% компаний превысили прогноз рынка, порядка 16% – не достигли его, а 5% совпали с ожиданиями.

Индекс потребительских цен на прошлой неделе достиг 3,7% (за август) по сравнению с 3,2% в июле. Экономисты связывают второе подряд повышение с ростом цен на нефть. Базовый ИПЦ в августе составил 4,3% против 4,7% месяцем ранее.

Процентные ставки по ипотечным кредитам снова возросли и остаются выше 7% (фиксированная ставка по среднему жилищному кредиту сроком на 30 лет составляет 7,18%). Средняя цена бензина немного увеличилась до $3,82 за галлон. Прогноз GDPNow от ФРБ Атланты предполагает рост в третьем квартале 2023 года на 4,9% — это существенно ниже 5,6% неделей ранее. Прогноз по инфляции от ФРБ Кливленда на этой неделе предполагает показатель 3,66% за сентябрь, что меньше 3,84% на прошлой.

В Китае динамика роста устоялась, как свидетельствуют статистические данные.

Макростатистические данные августа порадовали рынок. Промышленное производство начало расти, спрос несколько увеличился, а квартальная динамика промышленной статистики стала менее отрицательной. Экспорт снижался медленнее, а темпы роста цен на продукцию и услуги улучшились.

Для укрепления экономического роста и поддержания достаточного уровня ликвидности Народный банк Китая 15 сентября уменьшил норму резервных требований для финансовых учреждений на 25 процентных пунктов (кроме организаций, уже применяющих норму в 5%).

Обновление рекомендаций

HCA Healthcare (NYSE: HCA) — Покупать.

HCA, одна из крупнейших больничных компаний в США, повысила эффективность и сократила расходы во время пандемии, что позволило стабилизировать рентабельность на высоком уровне, несмотря на инфляцию. Компания также расширяла сеть больниц посредством приобретения активов и выплачивала доходы акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций. Учитывая старение населения США, позитивно оценивается охват HCA в сегменте услуг здравоохранения: компания занимает прочные позиции и демонстрирует долгосрочный рост. Целевое значение — $310.

Банк России разрешает приобретать ценные бумаги иностранных эмитентов лишь квалифицированным инвесторам. узнайте здесь.

БКС Мир инвестиций