Аналитики БКС публикуют ежедневный обзор рынков акций США и Гонконга с главными новостями и рекомендациями.

США:Центральное внимание уделяется действиям Федеральной резервной системы, забастовкам работников автомобильной промышленности и политическому кризису.

В течение недели решающим будет решение ФРС о ставках в свете новых показателей инфляции, которая растет уже два месяца подряд.
Главное внимание уделяется забастовкам на автомобильных заводах и ряду корпоративных отчётов.

В среду ФРС примет решение по ставке, основываясь на новых показателях инфляции. Цены растут уже второй месяц. Argus прогнозирует ее зафиксирование без изменений.

Вторник принесет данные о начале жилищных проектов. В четверг — продажи на вторичном рынке и опережающие индикаторы (LEI). Инвесторы будут следить за забастовками на автомобильных заводах, которые повлияют на весь сектор и связанные с ним компании. Риск приостановления деятельности правительства существует, если Конгресс не найдет решения бюджетного кризиса к 1 октября. Помимо Федрезерва, свои решения по ставке на этой неделе озвучат Банк Англии и Банк Японии.

К 15 сентября отчеты представили 499 компаний из S&P 500. Прибыль составила 2,9% меньше, чем годом ранее. Лидером сезона стал потребительский цикличный сектор, а нефтегазовая отрасль показала худшие результаты. По данным Refinitiv, 79% компаний превзошли ожидания рынка, 16% — не выполнили прогноз, в 5% случаев показатели совпали с ожиданием.

Индекс потребительских цен достиг 3,7% за август, увеличившись с 3,2% июля. Экономисты связывают второе повышение подряд с удорожанием нефти. Базовый ИПЦ в августе составил 4,3%, снизившись с 4,7% предыдущего месяца.

Процентные ставки по ипотеке повысились и превысили уровень в 7%, фиксированная ставка по среднему жилищному кредиту сроком на 30 лет составляет 7,18%. Стоимость бензина незначительно увеличилась до $3,82 за галлон. Прогноз GDPNow от ФРБ Атланты указывает на рост в 3 квартале 2023 года на 4,9%, что значительно ниже предыдущих 5,6%. Предсказание по инфляции от ФРБ Кливленда на этой неделе предполагает показатель 3,66% за сентябрь, снижение с прошлой недели — 3,84%.

Китай: рост стабилен по статистике.

Макростатистические данные августа оказали положительное влияние на рынок. Производство вернулось к увеличению, спрос несколько повысился, а отрицательная тенденция промышленной статистики с квартала на квартал стала менее заметной. Падение экспорта замедлилось, а динамика ИПЦ и ИЦП улучшилась.

В целях поддержания экономического роста и обеспечения достаточного уровня ликвидности Национальный банк Китая 15 сентября снизил норму резервных требований для финансовых организаций на 25 процентных пунктов (исключая организации, уже применяющие норму в 5%).

Обновление рекомендаций

HCA Healthcare (NYSE: HCA) — Покупать.

HCA, одна из крупнейших больничных компаний США, повысила эффективность и сократила расходы во время пандемии, что позволило стабилизировать прибыль на высоком уровне несмотря на инфляцию. Компания также приобретала активы, расширяя сеть больниц, и выплачивала доходы акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций. Рассматривая старение населения США, позитивно оцениваем охват HCA в сегменте здравоохранения: компания занимает прочные позиции и демонстрирует долгосрочный рост. Целевая цена — $310.

В соответствии с указанием Центробанка РФ приобретение активов компаний из недружественных государств возможно лишь для лиц со статусом «квалифицированного инвестора». узнайте здесь.

БКС Мир инвестиций