Индексные значения в США растут, доллар укрепляется, цена на нефть достигла десятимесячного пика. Каковы ожидания? S&P 500, DXY, Brent, Gold, NG?

Сегодняшние биржевые тенденции и важные моменты для инвесторов — в обзоре.

США

Вчера ведущие индексы акций выросли на долю процента. Инфляционные риски – рост промышленной инфляции, ускорение розничных продаж и дефицит рабочей силы – не остановили игроков на повышение цен бумаг. Факторы говорят о сохранении текущей ключевой ставки ФРС, а разговоров об её смягчении в 2023 году нет. Возможно, курс ЦБ изменится к лету следующего года.

Высокая стоимость кредита и риск рецессии не позволят регулятору повышать ставку дальше, что станет позитивным фактором для рынка, поскольку ему необходимо время на адаптацию к новым условиям.

Индекс S&P 500 пока движется вверх по тренду, подтверждая наши прогнозы. Индекс отскочил от уровня 4450 пунктов и вчера закрылся выше 4500 пунктов. В текущем торговом сеансе фьючерс ещё прибавляет 0,2% к уровню 4520 пунктов, что будет поддержкой для индексов Азии и Европы.

Если динамическое сопротивление снизится, индекс S&P 500 сможет приблизиться к максимальным значениям текущего года — 4600 пунктов. В июле это было… зашортитьЭтот пик быстро принес прибыль около 6%. Даже если рынок вновь достигнет годовой вершины, пройти ее сразу будет непросто, и трейдеры на понижение снова могут попытаться заработать. В данный момент локальный приоритет остается за стороной фондовых быков, а короткие позиции по соотношению доходности/риска пока не представляются привлекательными. Что касается защитных… стоп-приказах забывать никогда не стоит.

Российские участники также могут анализировать тренды американского рынка: для высококвалифицированных инвесторов доступны самые волатильные бумагиИнвесторам доступны торги американскими фондовыми индексами, а рядовым трейдерам — московские фьючерсы на индексы акций SPYF и NASD.

Валютный рынок пребывает в интересном состоянии, торговая неделя явно проходит под знаком покупателей доллара — индекс DXY достиг максимумов с марта (105,3 пункта) из-за инфляционной неопределенности. В среду ФРС, скорее всего, сохранит ставку на уровне 5,5%, что может стать фактором против национальной валюты страны. В перспективе можно ожидать ослабления доллара и восстановления европейских и азиатских валют из глобальной корзины. Перепроданные развивающиеся валюты имеют все шансы на укрепление.

Рынок Азии

В конце недели рынки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют одновременный рост, причем повышение большинства индексов составляет более 1%, некоторые даже достигли +2%. Такая динамика положительно сказывается на интересе европейских инвесторов к акциям.

Увеличение промышленного производства и розничных продаж в Китае внушает осторожный оптимизм — возможно, экономика страны перестала снижаться. Строительная отрасль всё ещё испытывает давление, но дефолтов и банкротств пока не наблюдается. Центральный банк старается сохранить баланс между доступным финансированием и уровнем инфляции. Это значит, что падение фондовых рынков КНР может замедлиться, а возможно, даже начнется рост.

Для восстановления индексов Китая наилучшим вариантом является Гонконгский рынок. оВысокая доходность инвестиций — главная цель, но с учётом рисков и сохранения капитала. Список перспективных ценных бумаг для российских трейдеров представлен ниже. специальном материале.

Сырье

Нефть BrentЦена уже достигла $94,5. Никакие аргументы и факторы последних месяцев не помогли медведям нефтяного рынка сломить ралли в 30%+. Наши оценки оставались неизменными, и целевой уровень с летнего дна был установлен на $95. Сейчас мы фактически здесь. С технической точки зрения уровень значим – это пик ноября 2022 года, соотношение риска и прибыли становится не совсем приемлемым – время забирать большую прибыль.

ЗолотоВчера цена золота достигала $1900 под влиянием роста DXY, с которым у золота обратная корреляция. Однако золото вновь поднимается до $1920, что может свидетельствовать о приближении монетарной паузы ФРС и потере долларом силы. После заседания ЦБ возможно станет более понятно, когда золото достигнет $2000.

Газ на хабах СШАВчера цена составила более $2,8/Mmbtu, сегодня NG снизилась до $2,7. Для такого чувствительного инструмента это обычное явление. Спекулянты могли заработать больше 10%, позиционные трейдеры могут продолжать ожидание. Удержание долговых позиций от $2,5 целесообразно с ориентиром на $3 и стопом в безубыток.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4505 п. (+0,8%)
Nasdaq 13 926 п. (+0,8%)
Shanghai Composite 3135 п. (+0,3%)
Нефть Brent $93,7 (+2%)

Узнайте больше

• Итоги заседания ЕЦБ в деталяхЛагард сомневается, что ставки уже достигли максимума.
• Сегодня в мире: инфляция в США вернулась к росту
• Рынок полупроводников СШАЗапасы микрочипов превышают спрос, ожидается рост продаж.

БКС Мир инвестиций