Индекс США растет, доллар дорожает, а цена нефти достигла десятимесячного пика. Каковы прогнозы? S&P 500, DXY, Brent, Gold, NG?

В обзоре разбираются тенденции биржи пятницы и важные моменты для инвесторов сегодняшнего дня.

США

Лидерами торговли вчера стали акции, показавшие прирост до процента. Покупатели акций не испугались инфляционных опасений: промышленная инфляция увеличилась, розничные продажи активизировались, а на рынке труда сохраняется дефицит рабочей силы. Это указывает на вероятность сохранения текущей ключевой ставки ФРС и исключает возможность ее снижения в 2023 году — возможно, курс ЦБ изменится к лету будущего года.

Высокая стоимость кредита и риск рецессии не позволят регулятору повышать ставку, что станет позитивным фактором для рынка, так как адаптация к условиям — приоритет.

Боковик в индексе S&P 500 сохраняет тенденцию роста, наши прогнозы подтверждаются. Индекс отскочил от значений 4450 пунктов и накануне завершил торги выше отметки 4500 пунктов. Утром фьючерс увеличивается на 0,2%, достигнув уровня 4520 пунктов, что окажет поддержку индексам Азии и Европы.

С технической стороны, при снижении динамического сопротивления, индекс S&P 500 сможет приблизиться к пику года — 4600 пунктов. В июле это… зашортитьЭтот пик быстро поднялся на 6%. Даже если рынок вернется к годовой отметке, преодолеть ее сразу будет сложно, и игроки на понижение могут снова попытаться заработать. Пока локальный приоритет остается на стороне фондовых быков, и короткие позиции по соотношению доходность/риск все еще не выглядят привлекательными. А о защитных… стоп-приказах забывать никогда не стоит.

Российские участники могут следить за тенденциями американского рынка. самые волатильные бумагиИнвесторам доступны американские Фьючерсы на индексы, а рядовым трейдерам — московские фьючерсы на индексы акций SPYF и NASD.

На валютном рынке сложилась интересная ситуация: торговая неделя явно за покупателями доллара — индекс доллара США DXY достиг 105,3 пункта на фоне инфляционной неопределенности, взлетев до максимумов с марта. Тем не менее в следующую среду ФРС, вероятно, сохранит текущую ставку в размере 5,5%, что может стать фактором против национальной валюты страны. В перспективе ожидается ослабление доллара и восстановление европейских и азиатских валют из глобальной корзины. Перепроданные развивающиеся валюты также имеют все шансы на укрепление.

Рынок Азии

В конце недели индексы Азиато-Тихоокеанского региона показывают одновременный рост. Повышение большинства из них превышает 1%, а некоторые — достигают +2%, что благоприятствует европейским покупателям акций.

Увеличение производства и розничных продаж в Китае вызывает осторожное ожидание улучшения ситуации — возможно, экономика страны прекратила ослабевать. Строительный сектор всё ещё испытывает давление, но дефолтов и банкротств пока не наблюдается. Центральный банк старается сохранять баланс между доступными кредитами и уровнем инфляции. Это может означать замедление падения фондовых площадок Китая, а в перспективе и их отскок.

Для восстановления портфеля в условиях восстановления китайского рынка Гонконгский — наиболее подходящий вариант. оВысокая доходность инвестиций привлекательна, конечно, при условии учета рисков и сохранности капитала. Список самых перспективных инструментов для российских трейдеров представлен далее. специальном материале.

Сырье

Нефть BrentУже $94,5. Нефтемедведям не удалось остановить рост в 30%+. Наши оценки остались неизменными, целями было достижение $95 с летнего минимума. Мы приблизились к этой отметке. С технической точки зрения уровень значим — это пик ноября 2022 года. Соотношение риска и доходности становится не очень выгодным — пора забрать большую прибыль.

ЗолотоВчера цена золота достигала 1900 долларов на фоне роста индекса DXY, с которым золото имеет обратную корреляцию. Но вновь драгоценный металл поднимается до 1920 долларов, что может интерпретироваться как сигнал приближающейся монетарной паузы ФРС и потери долларом силы в скором времени. После заседания ЦБ может стать немного яснее, когда золото устремится к 2000 долларам.

Газ на хабах СШАВчера цена превышала $2,8/Mmbtu, сегодня NG снизился до $2,7. Для такого волатильного инструмента это обычное явление. Трейдеры могли получить прибыль более 10%, но позиционным держателям стоит еще подождать. Владельцы долговых позиций от $2,5 могут ждать роста до $3 с стопом в безубыток.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4505 п. (+0,8%)
Nasdaq 13 926 п. (+0,8%)
Shanghai Composite 3135 п. (+0,3%)
Нефть Brent $93,7 (+2%)

Узнайте больше

• Итоги заседания ЕЦБ в деталяхЛагард сомневается, что ставки уже достигли максимума.
• Сегодня в мире: инфляция в США вернулась к росту
• Рынок полупроводников СШАНа складах скопилась микросхемы — ждём увеличения потребности.

БКС Мир инвестиций