Неоднозначные данные о инфляции не повлияли на рынок США: акции продолжают торгуться в диапазоне, а вероятность повышения процентных ставок ФРС очень низкая – всего 3%. Будет ли выход из боковика вверх?

Обзор тенденций торговли сегодняшнего четверга и важные моменты для инвесторов.

США

Американские рынки акций завершили торговлю без существенных изменений — +/-0,2%. Новости об инфляции временно увеличили колебания котировок, но не вывели рынок из боковика. Поддержка S&P 500 на уровне 4450 пунктов свидетельствует о равновесии между покупателями и продавцами акций.

В конечном итоге выход из консолидации неизбежен, а движение должно быть мощным. На графике индекса S&P 500 можно заметить фигуру «Голова и плечи», однако в целом фундаментальные и технические факторы пока больше склоняют рынок к росту.

Новая ключевая ставка ФРС станет известна в следующую среду, но с высокой вероятностью (97%) останется прежней.

Внимания заслуживает реакция рынка срочных контрактов после вчерашних неоднозначных данных по инфляции: в августе темп роста цен достиг 3,7% годовых, но базовая инфляция (без учета нефти и продуктов питания) наоборот снизилась с 4,7% до 4,3%, что увеличило вероятность замораживания ставок. Показатели инфляции остаются ниже текущей ставки фондирования в 5,5%, и ФРС имеет мало оснований для дальнейшего повышения ДКП. Снижение ставки в США возможно на июньском заседании 2024 года, но ускоренные биржевые процессы могут привести к более раннему развороту денежной политики.

Из важных новостейФакторы, способные повлиять на рост изменчивости индексов и цен бумаг сегодня — статистика по промышленной инфляции и розничным продажам. Завтра будут опубликованы данные по промышленному производству и актуальный индекс потребительского доверия от Университета Мичигана. Низкие показатели еще больше подтолкнут Федеральную резервную систему к монетарной паузе. заседания ЕЦБ в четверг не ждут сюрпризов.

Деятельность на американском рынке осуществляется через… самые волатильные акцииДоступны также российским квалифицированным инвесторам. Рядовым трейдерам доступны московские срочные контракты на индексы акций США — SPYF и NASD. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 вырос на треть процента и находится у отметки 4480 пунктов, а фактор американского фондового лидера сможет поддержать покупателей бумаг в Азии и Европе.

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона большей частью увеличиваются — японский Nikkei более чем на процент, южнокорейский Kospi почти на 1%, а австралийский ASX — на 0,5%. В то же время относительную слабость демонстрируют китайские бенчмарки: континентальные Shanghai Composite и … высоковолатильный гонконгский Hang SengОбладают символическим минусом. Поэтому фактор АТР сегодня скорее будет работать на европейских быков, чем оказывать давление на покупателей акций.

Сырье

Нефть BrentВчера цена нефти приближалась к 93 долларам, но данные о запасах сырой нефти в США несколько смутили трейдеров, и произошло снижение цены. По данным Минэнерго, недельные резервы увеличились на 4 миллиона баррелей против прогноза в -2 миллиона. Кроме того, после роста цен на 30% с лета текущего года фьючерсы показывают техническую перегретость. Тем не менее, о развороте мощного тренда речи пока не идет, и ориентир к 95 долларам остается актуальным. Утром за баррель предлагают чуть более 92 долларов.

ЗолотоСтоимость золота держится на уровне 1910 долларов США при стабильном курсе доллара. Индекс доллара DXY: 104,7 пункта находится на многомесячных максимумах, а корреляция USD с золотом высокая, но обратная. Когда ФРС даст четкий сигнал о грядущем развороте ДКП, национальная валюта наверняка ослабнет, а золото окрепнет. До конца года не исключается рост цены золота до 2000 долларов.

Газ на хабах СШАЦена растет, и фьючерс на природный газ NG стоит 2,75 долл./МмBTU. Покупка по цене 2,5 долл./МмBTU полностью оправдала себя, и долгосрочные позиции можно продолжать держать. стопом в безубыток, а ориентир прежний — $3.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4467 п. (+0,1%)
Nasdaq 13 813 п. (+0,3%)
Shanghai Composite 3122 п. (-0,1%)
Нефть Brent $91,9 (-0,2%)

Узнайте больше

Сегодня мировые индексы крупных компаний демонстрируют… фавориты в США
В Москве брат загипнотизировал сестру и потерял сознание. 6 новых фактов про Илона Маска
• Ставка ФРС дошла до предела. К чему готовить свой портфель

БКС Мир инвестиций