Мировой рынок

Премаркет: высока вероятность монетной паузы

Нечеткие показатели инфляции не повлияли на рынок США: биржевые индексы остаются в диапазоне колебаний, вероятность повышения ставок ФРС крайне низка — всего 3%. Будет ли выход из диапазона колебаний вверх?

Обзор тенденций биржи четверга и важных моментов для инвесторов сегодня.

США

Американские индексы акций показали незначительные изменения — плюс-минус 0,2%. Новости об инфляции временно увеличили волатильность торговли, но не вывели рынок из боковика. Поддержка уровня 4450 пунктов у S&P 500 указывает на равновесие между бычьими и медвежьими настроениями.

Рано или поздно консолидация завершится, движение должно быть активным. На графике индекса S&P 500 можно разглядеть форму «Голова и плечи», но по совокупности фундаментальных и технических показателей у рынка больше вероятности роста.

В среду станет известна новая ключевая ставка ФРС, но вероятность её изменения крайне мала – всего 3%. Большинство участников срочного рынка CME Group (97%) считают, что ставка останется прежней.

Реакция срочного рынка после вчерашних неоднозначных данных по инфляции особенно бросается в глаза — ценовое давление в августе составило 3,7% годовых, но базовая инфляция (без учета нефти и еды) наоборот замедлилась с 4,7% до 4,3%. Вероятность паузы лишь возросла. Показатели инфляции остаются ниже текущей ставки фондирования 5,5%, у ФРС мало аргументов для дальнейшего ужесточения ДКП. Снизить ставку в США могут на июньском заседании 2024 года, но биржевые процессы ускоряются, и более ранний монетарный разворот не вызовет удивления.


Из важных новостей
Сегодня могут повлиять на рост волатильности индексов и ценных бумаг данные по промышленной инфляции и розничным продажам. Завтра ожидается публикация данных по промышленному производству и актуальный индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Более низкие показатели могут побудить Федрезерв к продолжению монетарной паузы. заседания ЕЦБ в четверг не ждут сюрпризов.

Деятельность на американском рынке осуществляется самые волатильные акцииДоступные российским квалифицированным инвесторам, а рядовым трейдерам — московские срочные контракты на индексы акций США — SPYF и NASD. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 прибавляет треть процента и находится у 4480 пунктов. Американский фондовый поводырь сможет поддержать покупателей бумаг в Азии и Европе.

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в основном увеличиваются — японский Nikkei больше процента, южнокорейский Kospi почти +1%, а австралийский ASX на 0,5%. Китайские бенчмарки показывают относительную слабость: континентальный Shanghai Composite и высоковолатильный гонконгский Hang SengТоргуются с отрицательным символическим значением. В связи с этим, фактор АТР сейчас скорее будет работать на пользу европейским продавцам, чем будет препятствовать росту цен на бумаги.

Сырье

Нефть BrentВчера цена приближалась к 93 долларам, но информация о запасах сырой нефти в США несколько обеспокоила трейдеров, и произошло снижение. По данным Минэнерго, недельные резервы выросли на 4 млн баррелей вместо ожидаемых 2 млн баррелей. К тому же после прогнозируемого нами 30% роста с лета этого года в фьючерсах наблюдается техническая перегретость. Тем не менее, о развороте мощного тренда пока говорить рано, а ориентир к 95 долларам все еще актуален. Утром за баррель предлагают чуть более 92 долларов.

ЗолотоКурс золота держится на уровне 1910 долларов при стабильном доллару США. Индекс доллара DXY: 104,7 пункта находится на многомесячных максимумах, а корреляция USD с золотом высокая, но обратная. При ясном сигнале ФРС о скором изменении ДКП национальная валюта ослабнет, золото укрепится, и до конца года не исключен рост цены до 2000 долларов.

Газ на хабах СШАЦена растет, а фьючерс на природный газ NG стоит $2,75/Mmbtu. Сигнал на покупку у $2,5 полностью подтверждается, и трейдеры могут сохранять позицию. стопом в безубыток, а ориентир прежний — $3.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4467 п. (+0,1%)
Nasdaq 13 813 п. (+0,3%)
Shanghai Composite 3122 п. (-0,1%)
Нефть Brent $91,9 (-0,2%)

Узнайте больше

В настоящее время по всему миру котируются акции крупных компаний. фавориты в США
В Москве мужчина погрузил сестру в гипноз и потерял сознание. 6 новых фактов про Илона Маска
• Ставка ФРС дошла до предела. К чему готовить свой портфель

БКС Мир инвестиций