Во вторник наблюдалось падение показателей после роста понедельника. Однако пока рано делать выводы: предстоит ознакомиться с важными статистическими данными, которые могут повлиять на рынок как в пользу роста, так и в пользу снижения. S&PПолучается пятьсот — это боковик, а вот торговый рынок подвижен.

Обзор тенденций биржи и рекомендаций для инвесторов сегодня.

США

Ведущие индексы США вчера вернулись к значениям пятницы. После роста в понедельник на 1% во вторник S&P 500 снизился на 0,6%, а высокотехнологичный NASDAQ Composite упал более чем на 1%. Самые подверженные колебаниям бумаги после сильного взлёта также корректировались. идеяЗакрыть спекулятивный длинный позицию и попытаться шортировать. Tesla (-2%) из-под $280 сработала предельно точно.

Вчерашний спад рынка не свидетельствует о необходимости открывать продажные позиции. В ближайшее время ожидается большое количество макростатистики, которая может вызвать сильные колебания индексов, и это не обязательно будет падение. Например, сегодня публикуют данные о потребительской инфляции за август — прогнозируется снижение основного показателя до 4,3% (без учета цен на сырье и продукты питания), однако общий уровень цен вероятно повысится (предполагается рост до 3,6%) в связи с ростом цен на нефть.

Инфляция всё ещё волнует общественность, однако кривая цен пока останется ниже текущей ключевой ставки. Федеральная резервная система может поэтому отложить очередное повышение стоимости кредитования. Оценки срочного рынка CME Group предполагают 93%-ю вероятность сохранения действующей ставки в размере 5,5%, то есть следующую среду может принести статус-кво.

Главным фактором является время сохранения высоких ставок и скорость решения Федрезерва о пересмотре денежно-кредитной политики. Снижение ставки возможно уже к началу лета 2024 года, но рыночные процессы могут ускоряться, приводя к корректировке решений. Остановка жесткого цикла позитивна для рисковых рынков, но негативна для защитного доллара. Предполагаемое смягчение ЦБ создает предпосылки для завершения 2023 года на положительной ноте для рынка акций, однако наблюдаемая в последние месяцы восходящая динамика американского доллара может столкнуться с значительными рисками.

Показатели индекса S&P 500 сохраняются на стабильном уровне за прошедшие два месяца. в шорт от пика 4600 п. и подхватить индекс и бумаги на самых минимумахРынок сейчас колеблется около знаковой отметки 4450 п., которую многократно подсвечивали в обзорах. Вчера индекс вновь вернулся к ней. Скоро боковик завершится направленным движением, и рынок определится, что позволит активным трейдерам занять свои позиции. Пока ожидаем данных о потребительской инфляции, завтра выпустят данные о розничных продажах, а в пятницу — о промышленном производстве и деловом климате.

Российские участники торгов могут влиять на колебания цен заграничного рынка: квалифицированные инвесторы… самые турбулентные бумагиПрофессиональные трейдеры работают через биржу, а рядовые – через фьючерсы на Московской Бирже. SPYF и NASD.

Рынок Азии

В Азиатско-Тихоокеанском регионе настроения умеренно негативные из-за снижения курса заокеанских коллег и слабых макроэкономических показателей Японии и Южной Кореи. Влияние Азии на курс европейских бумаг сегодня будет тормозить покупательский интерес, индексы Европы начнут торги снижением.

Временный компромисс между кредиторами застройщика может обеспечить краткосрочную поддержку китайскому рынку. Country GardenРоссийские трейдеры могут заработать на колебаниях гонконгского рынка с помощью самых нестабильных акций. Список таких ценных бумаг имеется в нашем распоряжении. ежемесячном рейтинге.

Сырье

Нефть BrentКурс превысил $92, и развитие событий соответствует плану, сформулированному ещё летом. Ралли со дна составило более 30%, а в перспективе видится область у $95. Возможные откаты пока выгоднее покупать. В пользу нефтяников говорят снижение риска в китайской строительной отрасли, высокая вероятность монетарной паузы ФРС и чёткая позиция ОПЕК+ по сокращению квот добычи.

ЗолотоСтоимость золота пока не опустилась ниже важного технического уровня $1920. Цена унции снизилась до $1910 из-за остановки роста индекса доллара США DXY (104,7 пункта), с которым золото имеет обратную корреляцию. Вероятно, 20 сентября Федеральная резервная система сохранит ставку, а ожидания изменения денежно-кредитной политики способствуют росту спроса на драгметалл — не сразу, но тем не менее.

Газ на хабах СШАПродолжал дорожать, а также производился расчет нового срока поставки фьючерса на природный газ. NGСтоимость газа при $2,5 за МмBtu стремилась к отметке в $2,8. На утреннем рынке спекулятивные долговые позиции принесли почти 10% прибыли. В перспективе возможен рост до $3. стоп можно спокойно перевести в безубыток.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4461 п. (-0,6%)
Nasdaq 13 773 п. (-1%)
Shanghai Composite 3109 п. (-0,9%)
Нефть Brent $92,1 (+1,6%)

Узнайте больше

• Одна бумага — один показатель: следуем за «умными» деньгами
• На случай большой коррекции: обзор фонда XLP
Лидеры рынка: Бразилия, Южная Африка, Китай, Великобритания и… куда без Tesla

БКС Мир инвестиций