Кто превзошел всех по силе, будет ли рост продолжаться, и почему? Где обнаружить самые привлекательные инвестиционные возможности и в какие конкретные проекты внести средства для достижения доходности, превосходящей показатель бенчмарка. Об этом расскажет ежедневная рубрика «Альфа рынка».

•Почему росли Бразилия, ЮАР и Китай.
Каковы перспективы Tesla (TSLA) и когда стоит обратить внимание на CVS Health (CVS) и M&T Bank (MTB)?
Новая рубрика «Альфа-чарт» откроет то, чего большинство не замечает.
Почему стоит обратить внимание на Туманный Альбион?

Альфа дня

Развивающиеся рынки стали главным активом дня. Драйвером роста послужила коррекция доллара (DXY). Возможно, рост DXY продлится: инвесторы опасаются сохранения высоких ставок ФРС США, поэтому формировать полную аллокацию на развивающихся рынках пока рано. Фундаментальная и техническая картины не даёт нужных сигналов.

Лидером вчерашнего дня стал сектор производителей товаров, которые продаются по кругу. ETF XLY). Вернее, Tesla (TSLA) и Amazon (AMZN)Котировки перемещались вниз. Необходимо избегать погони за ростом. На данный момент не самое подходящее время для входа.

Потребительские товары (ETF XLP) начали ожидаемый отскок, оправдывая перспективы роста. Стоит обратить внимание.

Лидеры роста в индексе S&P 500:

• Tesla (TSLA) — 10,1%
• CVS Health (CVS) — 4,4%
• Qualcomm (QCOM) — 3,9%
• Kenvue (KVUE) — 3,6%
• M&T Bank (MTB) — 3,6%

Tesla (TSLA)Стала главой вчерашнего дня после увеличения цены на рекламу до 400 долларов. Morgan Stanley (MS)Эксперты полагают, что суперкомпьютер компании Dojo станет существенным фактором роста. При отсутствии отрицательных новостей цены могут повыситься до 350 долларов.

Котировки CVS Health (CVS)Началом поворота после положительной оценки от Wolfe Research может стать попытка компании улучшить качество страховых медицинских планов в ближайшее время.
$68 цена за акцию и ниже – сигналом для покупки. В связи с волатильностью акции, это долгосрочное вложение.

Отскоки в: Qualcomm (QCOM) на обновлении контракта с Apple (AAPL), но не факт, что падение котировок завершено; в Kenvue (KVUE) — в Deutsche Bank считают, что дешево; в M&T Bank (MTB)— ждут улучшения показателей таргета от РБК. Покупать последние будут не ранее, чем цена упадет до 112-113 долларов.

Альфа-чарт

Модель Nowcasting от ФРБ Кливленда, которая хорошо предсказывает инфляцию, сигнализирует о росте примерно на 0,8% м/м в августе или до 3,82% г/г. Это выше консенсуса. Инвестор готов к этому.

В поисках альфы

В Британии складывается непростая обстановка: высокие темпы инфляции, медленный рост экономики с риском рецессии, существующие структурные трудности и влияющая геополитическая ситуация.

Рыночная стоимость компаний оценивается по невысоким показателям прибыли.
Может предложить инвестору одни из самых высоких мировых ставок доходности (дивиденды + buyback). Выкуп акций (buyback) сегодня масштабнее, чем когда-либо.
Отношение циклических активов к защитным находится на минимуме, поэтому в скором времени первым начнёт расти. Большинство компаний FTSE работают в сфере финансов или добычи полезных ископаемых.
Количественные модели показывают возможности.
В 2024 году предсмотрятся рост прибыли и выручки компаний, входящих в индекс. Семидесятью процентами доходов компаний FTSE 100 покрываются не продажи на территории острова.

Дождавшись запуска мирового экономического цикла можно покупать. ETF EWUВ настоящий момент проект перспективен. Будет создана возможность инвестирования — для инвесторов будет предложена торговая рекомендация. Выиграть с проектом будет весьма вероятно, поэтому его можно добавить в список для наблюдения.

Хороших торгов!

Банк России разрешил покупку ценных бумаг эмитентов недружественных стран только квалифицированным инвесторам. Информацию о получении статуса «квала» можно найти здесь. здесь.

БКС Мир инвестиций