Московская биржа закончила август ростом на 5%. Это уже восьмой месяц непрерывного роста показателя. В таких условиях, что делать инвесторам? Нужно ли пересматривать стратегию?

Исторический момент

Рост на российском рынке продолжается с начала 2023 года уже восемь месяцев. Такой результат — рекордный. Потенциал для дальнейшего роста сохраняется, но после столь продолжительного периода появляется всё больше вопросов о том, как сохранить прибыль в случае коррекции и какую стратегию выбрать на таком рынке.

Стратегия долгого инвестирования становится устаревшей.

С начала года рынок характеризовался оптимизмом. Но завершились длительный летний сезон дивидендов и полугодовой сезон отчетов, драйверов для роста стало меньше. Стратегия «Купил и держи» может оказаться не самой удачной в ближайшее время.

Может быть, пора рассмотреть варианты диверсификации вложений или переключиться на стратегии торговли на коротких и средних временных рамках.

Что делать после 8-месячного роста

Проведите анализ своего инвестиционного портфеля и определите, какие активы привели к росту его стоимости. Если рост во многом обусловлен 2–3 эмитентами, то стоит рассмотреть возможность частичного закрепления прибыли и перераспределения средств в менее успешные бумаги.

Бумаги для длинных позиций от БКС:

• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 720 руб./ +246%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +39%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)

Бумаги для коротких позиций от БКС:

• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -55%)
• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -6%)
• ЛСР(Продавать. Цель на год — 660 руб./ -14%)

Рыночно-нейтральные стратегии (парные идеи). Стратегия полезна тем, что парная торговля эффективна как на восходящем, так и на нисходящем рынке. Это делает стратегию рыночно-нейтральной: результат не зависит от текущих трендов. Таким образом, портфель может стать защитой во время рыночной неопределенности и при этом сохранить потенциал роста капитала.

— HeadHunter против VK
— Северсталь против НЛМК
— Интер РАО против ФСК-Россети

Рынок демонстрирует высокую торговую активность в последнее время: увеличиваются оборот и ликвидность почти по всем направлениям. Инвесторы могут временно сдержать колебания цен и перейти к более динамичной торговле.

— внутридневная торговля
— свинг-трейдинг

В нашем разделе представлены краткосрочные идеи. Теханализ, где ежедневно анализируются российские эмитенты.

БКС Мир инвестиций