Московская биржа закончила август ростом на 5%. Это уже восьмой месяц непрерывного роста показателя. В таких обстоятельствах, что делать инвесторам? Нужно ли менять стратегию?

Исторический момент

Восьмимесячный рост российской фондовой биржи начался с 2023 года и является рекордным по масштабам. Несмотря на сохраняющийся потенциал роста в долгосрочной перспективе, затянувшаяся серия вызывает вопросы о сохранении прибыли при коррекции и оптимальной стратегии ведения бизнеса на таком рынке.

Популярная стратегия инвестирования «Купил и держи» становится менее востребованной.

С начала года рынок был полон оптимизма. Однако завершился длительный летний сезон дивидендов и полугодовой сезон отчетов, драйверов для роста становится всё меньше. Стратегия «Купил и держи» может оказаться не самой успешной в ближайшее время.

Возможно, стоит рассмотреть вопрос о диверсификации вложений или пересмотре стратегии торговли на краткосрочной и среднесрочной перспективах.

Что делать после 8-месячного роста

Оцените свой инвестиционный портфель: какие активы принесли наибольший доход? Если два или три эмитента оказывают основное влияние на рост капитала, рассмотрите возможность частичной продажи этих бумаг и reinvestment средств в менее рентабельные активы.

Бумаги для длинных позиций от БКС:

• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 720 руб./ +246%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +39%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)

Бумаги для коротких позиций от БКС:

• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -55%)
• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -6%)
• ЛСР(Продавать. Цель на год — 660 руб./ -14%)

Рыночно-нейтральные стратегии (парные идеи). Стратегия выгодна тем, что парная торговля эффективна как на восходящем, так и на нисходящем рынке. Это делает стратегию рыночно-нейтральной, то есть её результат не зависит от текущих тенденций. В результате портфель может быть защитным инструментом в условиях рыночной неопределенности и при этом сохранять потенциал для увеличения капитала.

— HeadHunter против VK
— Северсталь против НЛМК
— Интер РАО против ФСК-Россети

Рыночная торговля интенсивно развивается в последнее время: увеличиваются объемы торгов и ликвидность, наблюдается рост по всем сегментам. Инвесторы могут временно снизить колебания цен и сосредоточиться на более активных операциях.

— внутридневная торговля
— свинг-трейдинг

В данном разделе представлены краткие предложения. Теханализ, где ежедневно анализируются российские эмитенты.

БКС Мир инвестиций