Увеличиваем совет по бумагам американской компании-продавца одежды Abercrombie & Fitch с «Держать» до. «Покупать»Цена составит до 62 долларов, а компания переработает свои торговые марки и увеличит ассортимент за счёт одежды для работы и отдыха, помимо спортивной формы.

Главное

Зафиксирован рост средней цены за единицу товара, а также стабилизация логистических цепочек.

Прибыль на акцию за прошедший квартал равна $1,10 против чистого убытка в $0,30 годом ранее и прогнозируемых $0,17. Чистые продажи составили $0,9 млрд, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом.

Увеличиваем прогноз EPS на финансовый год 2024 до $4,52 от предыдущей оценки $2,14. Такая оценка соответствует мультипликатору 20x к проприетарным показателям 2023 года, что предполагает рост на 9% по сравнению с финансовым годом 2022.

Предполагается увеличение показателей в следующем финансовом году, поэтому прогноз прибыли на акцию пересмотрен вверх — от 2,46 до 4,58 доллара.

В деталях

Описание компании

Abercrombie & FitchЭто глобальная сеть магазинов одежды с двумя брендами: Hollister (включая Gilly Hicks и Social Tourist) и Abercrombie. 总部 компании расположен в Огайо, где работает около 7200 сотрудников по всему миру. Акции Abercrombie & Fitch входят в индекс S&P 600 Small Cap.

Риски

Снижение привязанности к торговой марке и повышенная зависимость от времени года в молодой аудитории.

При аномальной теплой погоде цены на тёплую одежду и аксессуары снижаются.

Неустойчивое состояние экономики и сниженная доверительность покупателей.

Купить ценные бумаги компаний из недружественных стран можно лишь квалифицированным инвесторам, как указал Банк России. Узнайте о получении статуса «квалифа» здесь.

БКС Мир инвестиций