Для каждого инвестора свой горизонт инвестиций: одному комфортно владеть акциями длительное время, а для другого даже неделя — срок слишком большой. В разных фазах рынка результаты торговли в разных режимах могут значительно отличаться. Иногда, чтобы опередить рынок, нужно вовремя менять тактику.

Существует шесть различных режимов торговли.

• «Купил и забыл»
• Долгосрок
• Среднесрок
• Интрадей и свинг-трейдинг
• Скальпинг
• HFT

1. Купил и забыл

Самым известным сторонником этого подхода является Уоррен Баффет. «Если не планируете владеть акциями в течение десяти лет, даже не рассматривайте покупку их на десять минут», — утверждает он.

Этот стиль инвестирования подразумевает отбор надежных компаний с перспективными долгосрочными прогнозами и эффективной системой управления. Инвестор систематически приобретает акции выбранной компании при наличии свободных средств и накапливает капитал в течение нескольких лет.

2. Долгосрок

Инвестирование в акции на срок от одного до трёх лет предполагает не только оценку стабильности предприятия, но и наличие перспективной идеи: развитие бизнеса, проведение корпоративных мероприятий, повышение цен на товары, снижение задолженности и тому подобное. Такой подход может быть более доходным, однако он сложнее: не всегда хватает терпения и уверенности для длительного удерживания позиций в акциях, особенно если реализация сценария происходит не без препон, а другие бумаги в это время демонстрируют рост.

3. Среднесрок

Предположительный горизонт действия от нескольких недель до нескольких месяцев. Необходимо анализировать рыночную обстановку и делать предположения о текущем курсе рынка, его ошибках и возможных изменениях мнения в ближайшем будущем. Инвестор ориентируется на краткосрочные факторы и регулярно пересматривает состав портфеля в целях выявления недооцененных и переоцененных активов.

4. Интрадей и Свинг-трейдинг

Торговля внутри дня и свинг-трейдинг — это спекулятивные стратегии, основанные на волатильности рынка. Инвестор фиксирует внимание на краткосрочных факторах и дисбалансах для получения прибыли от коротких ценовых колебаний.

5. Скальпинг

Классический скальпинг подразумевает заключение сделок в промежутке от нескольких секунд до нескольких минут. Такой режим торговли подходит для профессионалов, которые могут находиться у терминала весь рабочий день и обладают соответствующей психологической устойчивостью. Операции осуществляются с наибольшим возможным кредитным плечом и требуют от трейдера максимальной концентрации внимания и способности противостоять стрессу.

6. HFT

Торговые роботы полностью контролируют сферу ультракоротких сделок, длительностью доли секунды. Трейдеры должны постоянно отслеживать эффективность своих торговых алгоритмов и вносить изменения при изменении рыночной ситуации.

В каких случаях требуется переключение режимов

Скальпинг и высокочастотные сделки подходят лишь специалистам, но первые четыре скорости доступны обычным частным инвесторам, для которых торговля не является основным занятием.

Стратегии «Покупай и забудь» и долгосрочная демонстрируют хорошие результаты при…

• рынок растет
• перспективы экономики позитивные
• Вероятность внезапных, непредвиденных событий мала.

В момент достижения фондовых индексов максимума и появления неясностей такие схемы теряют прибыльность. Для сохранения заработка требуется воспользоваться колебаниями рынка.

В этом этапе рынка самые привлекательные возможности скрыты в несоответствиях цен. Приобретение undervalued акций, короткая продажа overvalued бумаг, спекуляции на новостных событиях — подобные подходы дают больший доход, чем пассивное владение акциями.

Без сомнения, ценные бумаги с хорошими долгосрочными перспективами важно сохранять. Но именно сейчас рынок может находиться в фазе боковика, а инвестор мог бы получить большую прибыль, если бы использовал все торговые возможности.

Как повысить скорость и не слететь с дороги

Краткосрочный стиль работы имеет свои особенности. Нужно внимательно следить за рыночной ситуацией и быть готовым быстро решать вопрос открытия или закрытия сделки.

Для достижения наилучших результатов рекомендуется сочетать технический и фундаментальный анализ. Чем больше подтверждений позиции будет получено, тем выше вероятность получения прибыли.

Следует обращать внимание на рыночную динамику: реакцию участников на различные события и учет ими влияющих факторов.

В этом году инвесторы обратили особое внимание на сообщения о дивидендах и приобретали акции предприятий, занимающихся перерегистрацией в другие юрисдикции.

Рынок отреагировал на повышение цен на нефть в июле с задержкой, что дало возможность предусмотрительным инвесторам увеличить длинные позиции в бумагах нефтяников и заработать на этом.

Знать последние новости. Самый простой способ – каждый день утром читать. Прогнозы и комментарииСледите за обновлениями на БКС Экспресс и время от времени проверяйте ленту новостей.

Будьте готовы к использованию мобильного приложения. У вас должен быть стабильный интернет-соединение, пройденные тесты на все финансовые продукты и подключена услуга « маржинальное кредитованиеБыстро совершает сделки.

Заявки стоп-лосс всегда актуальны. В каждой сделке необходимо определять уровни закрытия позиции с прибылью и убытком.
Стоит записывать их не только в памяти, но и устанавливать на терминале, чтобы без опаски для счета отвлекаться на повседневные задачи.

Какие идеи актуальны сейчас

Эксперты БКС предлагают интересные идеи для краткосрочного инвестирования в специальном разделе. ИнвестидеиНа сайте БКС Экспресс краткосрочные идеи обозначены тегом. Торговые рекомендации».

С определенной периодичностью мы публикуем списокОбзор краткосрочных предпочтений и худших кандидатов, который поможет найти идеи для инвестиционных стратегий разных сроков. К примеру, акции фаворитов:

• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +43%)
• HeadHunter (Покупать. Цель на год — 3800 руб./ +2%)
• АФК Система (Покупать. Цель на год — 27 руб./ +48,3%)

В числе аутсайдеров и претендентов на шорт:

• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -5%)
• Сургутнефтегаз АО (Продавать. Цель на год — 28 руб./ -10%)
• Фосагро (Продавать. Цель на год — 7800 руб./ +6%)
• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -53%)

Следует искать документы с замаскированными драйверами, способными неожиданно активироваться. здесь.

А здесьДля наиболее активных трейдеров существует список бумаг. Данные инструменты характеризуются высокой волатильностью, что открывает возможность торговли ими в течение одного дня.

БКС Мир инвестиций