Пять полезных графиков для недели
«5 полезных графиков недели» — просто, понятно, наглядное представление.
Некоторые из них могут быть ценными для инвестора.
О переживаниях
Достижение экстремальных значений отклонения реальных 10-летних ставок (10-y 5Y Z-score) может указывать на достижение пиков доходностей, несмотря на страхи рынка. Этому индикатору около 20 лет – он всегда работал. Инвесторам в ETF TLT, купившим инструмент для спекуляций, стоит подождать. Данный инструмент — «вдолгую».
Swap’ойствие
Спокойствие на рынке свопов может указывать на потенциальную, по меньшей мере среднесрочную, остановку роста процентных ставок и доходностей облигаций. Ожидания инфляции через два года с начала года находятся в одном диапазоне. Рынок не ждет резких изменений. Но значения все еще выше целевого показателя ФРС США в 2%. От регулятора продолжаем слышать о необходимости удержания их на текущем уровне в ближайшие месяцы.
Сезонные волнения
Волатильность (VIX) на рынках в этом году увеличивается согласно ожиданиям. Такой сценарий может вызвать коррекцию в ближайшее время. Индексы по-прежнему высокие, что находится в рамках ожидаемого. Это не исключает роста до конца года после потенциального снижения.
Малыши подрастут?
Изменение мультипликатора P/E для Small-Caps (S&P 600) по отношению к гигантам (MSCI US) указывает на потенциальные возможности среди компаний малой капитализации. Однако, потребуется тщательный анализ, чтобы выделить хорошие варианты, поскольку невысокие оценки small’ов обусловлены фундаментальными причинами, а лидеры рынка за последние месяцы сильно росли и стали дорогими.
AI поможет или заменит
Рост прибыльности компании от внедрения ИИ связан с сокращением расходов на персонал и увеличением производительности труда.
Аналитики Goldman Sachs считают, что наибольший доход от ИИ принесут: розничная торговля (35%), транспорт (26%) и коммерческие/профессиональные услуги (26%).
Внедрение ИИ в энергетику (8%), REIT (10%) и товары для дома/личного пользования (12%) будет менее результативно.
Важно отметить перечень как возможность заработка на теме ИИ в будущем развитии технологии.
Аналитики Goldman Sachs считают, что наибольший доход от ИИ принесут: розничная торговля (35%), транспорт (26%) и коммерческие/профессиональные услуги (26%).
Внедрение ИИ в энергетику (8%), REIT (10%) и товары для дома/личного пользования (12%) будет менее результативно.
Важно отметить перечень как возможность заработка на теме ИИ в будущем развитии технологии.
Хороших торгов!
БКС Мир инвестиций
