Недвижимость для инвестиций привлекает многих россиян, многие из которых её уже владеют. Рассмотрим, какую прибыль она приносила в последнее время.

Лучше бы купили валюты

Старейший индикатор российского рынка — цена метра в Москве в долларахВ этом году курс вернулось к многолетним минимумам, ниже 3000 долларов. Такой уровень был в 2016–2018 годах, и ещё раньше — в 2006 году.

В Москве однокомнатная квартира вновь обойдется примерно на сто тысяч долларов. Пятнадцать лет назад, летом 2008 года, её продавали за сумму свыше двухсот тысяч долларов. За это время накопленный убыток составил более полусторого процента.

Это реальный убыток, ведь на рубеже 2000-х рынок всё ещё был валютным. В то время инвесторы фиксировали цены и платили именно в долларах. Чтобы возместить потери, сейчас им нужно чудо: курс доллара ниже 50 рублей.

А как же доход от аренды

Размер выплат по аренде в столице и субъектах Федерации варьируется существенно, однако процентные ставки весьма сходны и составляют около уровня процентов по банковским вкладам. Сбербанке. Последние годы было около 5% годовых.

При стоимости квартиры на рынке 10 миллионов рублей сдаваемая цена составляет 500 тысяч в год, или около 40 тысяч в месяц. При цене в 3 миллиона доходы составляют от 12 до 13 тысяч в месяц.

Инвестор, приобретший квартиру для сдачи 15 лет назад, получал ежегодно 5% от ее средней цены. Для московской «однушки» это составляло около $110 тысяч за весь период. Те, кто сдавали без перерывов, достигли нулевой точки только два года назад.

Помним про инфляцию

Для многих приобретение квартиры является способом защиты капитала, который хранится для будущего. Требование к такому вложению – обеспечение превышения стоимости за счет инфляции в рублях.

Средний ценник квадратного метра в Москве в летние месяцы 2008 года составлял около 170 тысяч рублей, сейчас – 260 тысяч. Общий рост составил чуть более 50%. С учётом дохода от аренды за каждый метр получается порядка 160 тысяч рублей сверху.

Инвестор, вложивший 6,8 миллионов рублей в квартиру площадью 40 квадратных метров, получил обратно 16,5 миллионов рублей, что составляет почти 150% прибыли. за эти годы составила 180%. Инвестор и здесь оказался в убытке.

Какие есть альтернативы

Для сохранения депозитов от инфляции можно применить прямой подход — приобрести государственные облигации с индексацией стоимости, исходящей от уровня инфляции.

• ОФЗ-52002-ИН
• ОФЗ-52003-ИН
• ОФЗ-52004-ИН.

Тем, кто борется с девальвацией, недвижимость будет ещё менее полезна: квартиры покупают россияне с доходами в рублях. Чтобы компенсировать рост валют, нужно приобретать активы в валюте или привязанные к валюте, например:

• Газпром капитал ЗО27-1-Е
• Газпром капитал ЗО30-1-Д.

Вложение в недвижимость на будущее детей бессмысленно, так как жилье морально устареет к моменту их совершеннолетия и всё равно будет продано. Лучше оставить детям капитал из акций, которые превосходят инфляцию и доллар.

Примеры подобных мероприятий с советами банка БКС:

• Сбербанк (Покупать. Цель на год: 350 руб. / +34%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 7700 руб. / +18%)
• Норникель (Покупать. Цель на год: 24 000 руб. / +49%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1800 руб. / +34%)
• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год: 2000 руб. / +19%).

БКС Мир инвестиций