Средне-срочные тренды

Как действовать на рыночном боковике: акции для коротких и длинных позиций

В августе индекс МосБиржи достиг максимального значения с февраля 2022 года — 3225 пунктов. После этого произошло снижение. В начале месяца индекс испытывал трудности при приближении к 3200 пунктам, что может указывать на формирование боковика. Рассмотрим, какие стратегии инвесторы могут применять в такой ситуации.

Рынок вырос на 50% с начала года

В августе индекс МосБиржи (IMOEX2) достиг пика месячных показателей, увеличившись на 50% с начала года. На дневном графике наблюдалась перекупленность по осцилляторам, а сам индекс приближался к границе пятимесячного восходящего канала.

Технический перегрев усилили явные факторы снижения — увеличение ключевой ставки ЦБ и рост курса рубля, которые привели к коррекции до уровня 3000 пунктов.

Боковик 3000–3200

После значительного роста отчетливо видны границы стабилизации индекса на уровне 3000–3200. С одной стороны, корректировка пока остается незначительной, с другой — фундаментальные основанияПредметы хранятся, чтобы позже использовать их снова, так что этот вариант может подойти в течение ближайших недель.

Торговля в данном диапазоне основана на простом принципе.

В случае выхода индекса к уровню 3150–3200 открываем шорты, а при падении в зону 3000–3050 фиксируем позиции.

При достижении отметки 3000–3050 индекс купим акции, а при его росте до 3150–3200 зафиксируем имеющиеся позиции.


Что шортить и что покупать

Чтобы выбрать бумаги для покупки или продажи в короткую, можно применять различные методы. К примеру, анализ перекупленных и перепроданных технических акций или следование фундаментальным оценкам аналитиков БКС.

TCS Group («Покупать»)
Татнефть-ао («Покупать»)
НОВАТЭК («Покупать»)
ФСК-Россети («Продавать»)
Сургутнефтегаз-ао («Продавать»)
VK («Продавать»)

С ростом рынка продаём акции, которые имеют фундаментальную слабость, а во время спада покупаем сильные.

Торгуя в боковике, не стоит забывать про стоп-уровниОткрытие коротких позиций после роста цен может быть особенно рискованным, ведь перспективы повышения биржевых показателей остаются благоприятными в долгосрочной перспективе.

БКС Мир инвестиций