Российский рубль демонстрирует сильную волатильность, напоминая о давних событиях. Инвесторы проявляют крайнюю осторожность. Перечислим меры для смягчения негативного влияния колебаний валют.

Есть ли дно у рубля

Для инвесторов рубль привлекателен своей спекулятивной природой, но обладает слабой долгосрочной устойчивостью.

Курс рубля не имеет абсолютного дна. Существует лишь кратковременный момент равновесия, когда курс верно отображает динамику международной торговли, разницу процентных ставок в России и США, а также многолетнюю инфляцию.

Рекомендуется хранить часть активов в иностранной валюте. Каждый инвестор устанавливает свою долю, но обычно это 40–60%, исходя из расходов и количества импортных товаров.

Защита от девальвации

Если вы квалифицированный инвестор или можете получить этот статусВариантов у вас больше, отмеченные звездочками, но большая часть классов инструментов не нуждается в особой квалификации и открыта для всех.

Валюта и валютные инструменты:

— Зарубежные акции* (за доллары США и Гонконга)
Фонды, торгуемые на валютных рынках, включая ETF в долларах и юанях.
— Облигации компаний РФ в юанях
— Альтернативные валюты (CNY, HKD, AMD, BYN, KZT)

Инструменты с привязкой к валюте:

— Замещающие облигацииОплата производится по курсу валют: доллар, евро, фунт и другие.
Рассмотрим покупку золота в форме обезличенных бумаг (GLD) или фьючерсов (GLD).
Фьючерсы и опционы на валюту (юань, доллар, евро, дирхам и другие).

Инструменты, появляющиеся после денежных единиц с задержкой.

— Акции российских экспортеров и банков
— Фьючерсы на акции экспортеров и банков**
— Фьючерсы на весь рынок РФ целиком**

* Доступны только квалифицированным инвесторам
Можно получить доступ после прохождения краткой проверки.

Защищенный портфель

Сформируем набор инструментов, чтобы гасить скачки валютных курсов, но при снижении курса рубля инструмент не потерял бы значительную часть стоимости.

60 процентов средств будут привязаны к доллару, евро и юаню, оставшиеся 40 процентов направят на инвестиции во внутренний рынок в рублях. Уровень риска умеренный: половина портфеля размещена в акциях, остальное — в облигациях и наличных средствах.

В портфеле предпочтение отдаем наиболее легко реализуемым выпускам облигаций, выпущенных в гривнах. РУСАЛ, Полюс) и замещающие бонды ГазпромаИнвестиции на евро и доллар. Акции ведущих производителей металлов, нефти и банков. Также добавляем золото.

БКС Мир инвестиций