Российский рубль переживает значительные колебания, каких не наблюдалось за долгое время. Инвесторы находятся в состоянии тревоги.
В этом контексте стоит напомнить о мерах, которые помогут благополучно пережить валютные потрясения.

Есть ли дно у рубля

Для инвестора рубль представляет собой высокую спекулятивную привлекательность, однако его основа нестабильна. В долгосрочной перспективе его колебания мало чем отличаются от других валют, основанных на сырьевых товарах: в истории динамика против доллара чаще носит нисходящий характер.

Рублю нет абсолютной нижней границы. Существует только моментно баланса, когда курс соответствует изменениям внешнеторговой деятельности, разнице процентных ставок в России и США, а также многолетнему уровню инфляции.

В портфеле целесообразно иметь часть средств в иностранной валюте, процент которой индивидуален для каждого инвестора. Чаще всего эта доля составляет от 40% до 60%, определяемая структурой расходов и объемом импортных товаров.

Защита от девальвации

Если вы квалифицированный инвестор или можете получить этот статусЕсли у вас есть *варианты*, то большинство классов инструментов не нуждаются в квалификации и доступны всем.

Валюта и валютные инструменты:

— Зарубежные акции* (за доллары США и Гонконга)
Финансовые активы, связанные с валютами, включая ETF на доллар и юань.
— Облигации компаний РФ в юанях
— Альтернативные валюты (CNY, HKD, AMD, BYN, KZT)

Инструменты с привязкой к валюте:

— Замещающие облигацииОплата производится по текущим обменным ставкам валют.
Товарное золото (приобретение GLD в рублях или фьючерсов GL-)
Фьючерсы и опционы на валюты (юань, доллар, евро, дирхам и другие).

Инструменты, которые следуют после валюты с отставанием во времени.

— Акции российских экспортеров и банков
— Фьючерсы на акции экспортеров и банков**
— Фьючерсы на весь рынок РФ целиком**

* Доступны только квалифицированным инвесторам
Через короткий тест становятся доступны.

Защищенный портфель

С помощью указанных выше инструментов можно сформировать портфель, защищающий от роста валютных курсов и снижающийся в случае укрепления рубля.

60 процентов привяжем к доллару, евро и юаню, оставшиеся 40 процентов направляем на инвестиции во внутренний рынок за рубли. Риск умеренный: половина портфеля размещена в акциях, остальное — в облигациях и денежных средствах.

Из облигаций выбираем наиболее легко продаваемые варианты, выпущенные в гривнах. РУСАЛ, Полюс) и замещающие бонды ГазпромаВ портфель вошли евро, доллар, акции ведущих металлургических, нефтегазовых компаний и банков. При этом не забыли и о золоте.

БКС Мир инвестиций