Рубль остаётся слабым, а продажа юаней из Фонда национального благосостояния вряд ли могла существенно повлиять на курс. Однако у валюты есть как фундаментальные, так и технические факторы, препятствующие падению к дну.

Закрытие предыдущей сессии:

Пара USD/RUB TOM: 92,3 (+0,8%)
Пара EUR/RUB TOM: 101,2 (+0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,84 (+0,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 11,72 (+0,6%)

О главном

Валютный рынок: Укрепляющийся глобальный доллар США торгуется по индексу DXY уже у 102,3 пункта. В нем начинает работать защитная функция от падения перегретых рынков акций. Сила доллара — залог слабости азиатских и европейских валют из мировой резервной корзины.

Курс российского рубля не установился, и вчерашний спад снова указывает на волатильность рынка из-за недостатка моментов для укрепления при преобладании запроса на валюту. Продажа ЦБ юанейОжидаемого воздействия от ФНБ не наблюдается. Технические меры пока сдерживают давление на рубль, а в будущем позитивные экономические показатели могут оперативно улучшить ситуацию.

Сырьевой рынок:Фьючерсы на нефть Brent уже превысили отметку в 86 долларов. Планы оперативного движения к уровню 90 долларов все еще выполняются, а вчерашние необычные данные о запасах сырой нефти в США потрясли скептиков. Будет еще интереснее.

Цена золота снижается с уровня $1960, достигнув $1940 за унцию. Рост доллара является причиной слабости драгоценного металла: между этими инструментами обратная корреляция, и сложившаяся тенденция может продлиться.

Цена газа в США опустилась ниже 2,6 доллара за Ммвт по фьючерсу на американский природный газ. Поддержка находится на уровне 2,5 доллара, вслед за которым могут произойти… стопыПовышение котировок не должно беспокоить игроков — это естественная часть работы активного трейдера на рынках с большой волатильностью. Однако пока защитные позиции не сломлены, план выхода выше отметки $3 всё ещё актуальный.

Фондовый рынок: Американские индексы корректируются. Предсказания о продаже активов сразу после заседания ФРС подтверждаются. Утренние фьючерсы снижаются из-за понижения рейтинга США. В Азии наблюдаются сильные распродажи бумаг после китайского фондового ралли. Факторы указывают на негативное открытие европейской сессии. Мировые биржевые тенденции и вероятные цели падения глобальных индексов — в премаркете.

Вчера российский индекс акций МосБиржи был выше отметки 3100 пунктов, и показатели… ожидания сработалиПерегретый рынок может вызвать технический спад, но долгосрочный потенциал роста ещё не использован. Даже при укреплении рубля средние годовые уровни национальной валюты будут продолжать стимулировать рынок акций, ориентированный на экспорт.

В деталях

Российский рубль Вчера наблюдалось новое ослабление курса. Сегодня утром по инерции инвалюты пытались подняться, но ближе к открытию основной сессии валютные пары пошли вниз. В целом рубль остаётся в зоне повышенной волатильности из-за неопределенности факторов.

Курс рубля пока не определился. Многие ожидают продолжения отрицательных тенденций и снижения его стоимости. Но размышления о падении рубля основаны на прошлых данных, а перспективы могут быть совсем другими.

Стоимость энергоресурсов увеличивается, цена нефти марки Brent достигла квартальных вершин, разница цен между нефтью Urals и Brent существенно уменьшилась, дисконтС весны 2022 года спрос на отечественную смесь стал минимальным. Из-за технического зазора между поставкой и оплатой сырья данный фактор в скором времени может способствовать росту предложения валюты и укреплению рубля.

Импорт быстро восстановился, однако темпы его роста вероятно уменьшатся: цены на импортные товары возросли из-за ослабления рубля, а вывоз капитала по балансу в августе может сократиться.

Центральный банк стимулирует рубль: цикл ДКП начался, ключевая ставка увеличивается, стоимость ресурсов растёт. Вероятно, в сентябре регулятор снова поднимет ставку, возможно, значительно.

У уровня поддержки 92,7 рубль имеет технические шансы на сохранение стоимости. Без преодоления этого уровня ожидается сохранение стоимости рубля на уровне июльских минимумов.

В силу комплексной оценки фундаментальных и технических показателей сохраняется прогноз на ослабление доллара и укрепление рубля в августе. Первой целью по снижению цены доллар может стать отметка 90, а после прохождения этой точки курс USD/RUB сможет существенно опуститься до уровня 87. В случае пробоя доллара ниже 90 активные трейдеры получат возможность воспользоваться импульсом для торговли. инструментами срочного рынка.

Подробный многофакторный анализ курса рубляЭксперт Дмитрий Бабин представил свежий ежемесячный обзор валютного рынка.

БКС Мир инвестиций