В статье «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» проанализируют волатильность рынка июля, предскажут динамику индекса МосБиржи в августе и укажут возможный курс самых нестабильных акций.

3000 пунктов

Оценки на июльИндекс МосБиржи вырос на 8% за месяц и достиг цели 3000 пунктов. Ожидаемый июньский спад предоставил хороший шанс для входа на рынок с целью достижения знакового уровня — он соответствует половине коррекции от всего падения 2022 года.

Психическое давление и перенасыщение рынка могут спровоцировать реализацию прибыли и кратковременное снижение котировок. потенциал рынкаВверх сохраняется и до конца лета уровень 3000 пунктов может укрепиться за быками. Следующим ориентиром на осень станет область 3200 пунктов — минимумы пролива января прошлого года, что представляет собой более значимое техническое сопротивление.

В июле рыночная волатильность составила менее 3,5%, что свидетельствовало о монотонном росте. Покупатели не предоставили шансов для коррекции, портфельных продаж не было. Игроки на понижение были вынуждены уходить с рынка. Как известно, шорты служат топливом для роста. Несмотря на уменьшенную амплитуду колебаний широкого рынка, активные участники биржевого процесса могли демонстрировать движения отдельных акций на многие десятки процентов.

В августе возможен рост волатильности из-за вероятной коррекции перекупленного рынка, что даст активным трейдерам возможности для работы: изменчивость курса активов представляет спекулятивную возможность дополнительного заработка. Действовать нужно с соблюдением риск-менеджмента.

Топ-5 минус одна

Волатильность (рисковость) активов измеряется среднеквадратичным отклонением доходностей инструментов, или коэффициентом «сигма» (σ), нормированным на количество периодов наблюдения. Метрики риска топ-5 акций за месяц приведены в таблице.

В июле к рейтингу турбулентности практически все постоянные участники вновь вошли. Полиметалл, Globaltrans, OzonПока лидер волатильности не определился. TCS GroupНе попал в выборку из-за технических причин: значение сигма-параметра чуть превысило 8%, а предельная отметка для топ-5 — 9,9%. Тем не менее вокруг Тинькофф Банка разгорелся настоящий скандал, и в скором времени возможно увидим TCS Group в нашем списке: взгляд на ситуацию с банком и акциями — в… отдельном обзоре.

В текущий список вошли бумаги, обычно не пользующиеся спросом у трейдеров. X5 Group и префы ТранснефтиКак часто бывает, резкий рост колебаний цен акций вызван внутренними корпоративными факторами.

• X5 Group. В июле абсолютным чемпионом рынка по доходности стал актив, показавший результат более 40% за месяц. По изменчивости рискованность бумаги почти в четыре раза превышает показатель самого индекса Московской биржи. Ранее мы оперативно… делали анализЭмитент демонстрирует потенциал для роста котировок, все заявленные в документах идеи воплощены в жизнь. Достигнута локальная стратегическая задача — стоимость акции составила 2000 рублей.

Причины проведения акции — убедительный доклад и активизация законотворчества. процедур редомициляцииВ перспективе это создаёт предпосылки для возобновления выплаты дивидендов. Акции покамест переоценены, ожидается закрепление котировок, а техническое сопротивление с мая 2021 года на данном восходящем импульсе составляет 2160 рублей.

• Полиметалл. В июле, после отсутствия в рейтинге волатильности в июне, бумаги вернулись в обойму спекулянта. Однако ненадолго. 25 июля Мосбиржа приостановила торги расписками из-за перерегистрации корпорации в другую юрисдикцию. После возобновления торгов акциями в новом статусе корпорации волатильность бумаг наверняка останется повышенной.

Наши оценкиВ прошлый раз акции предсказуемо снижались по ценам, опустившись до 530 рублей после отработки уровня в 700 рублей. Торги были временно приостановлены на этом уровне из-за санкций.

• Globaltrans.В июле акции показали рост более чем на 40%. Большинство депозитарных расписок на российском рынке пользуется повышенным спросом из-за ожидания смены юрисдикций эмитентов. Акции компании также вошли в тренд роста.

Цель роста по бумаге исполненаРанее цена акции достигала исторического максимума в 720 рублей, что указывает на перегрев рынка. Возможный откат цены может найти поддержку около уровня 650 рублей.

• Транснефть-ап. В прошлом обзоре допускалось сохранение позиций бумаг в рейтинге, и это повторилось сейчас. Фактором турбулентности являются дивиденды корпорации. Вывод о перспективах акций — позитивный. аналитики БКС ставят таргетЦена увеличится на год вперёд до 180 000 рублей с оценкой «Покупать», что представляет собой прирост на 45% к текущей стоимости.

Поддержка растёт, превышая отметку в 110 тысяч. Спрос может возродиться раньше, около 120 тысяч. Можно попробовать воспользоваться среднесрочной идеей закрытия дивидендного разрыва у отметки 140 тысяч.

• Ozon. Те же страсти по редомициляции — сегодня стартуют торги в Казахстане.В июле прирост составил почти 25 %, а спустя три года акции принесли прибыль. выше цены IPO, бумага подходит к психологическому уровню 2500 руб.

Целью для аналитиков на год — 2600 рублей, но при дальнейшем росте цен давление спекулянтов может существенно усилиться.

БКС Мир инвестиций