Дивидендная корзина — сбор акций российского рынка с прогнозируемым высоким дивидендным притоком. Такой портфель способен не только генерировать пассивный доход, но и опережать рынок.

В этом месяце топ бумаг следующий:

• Сургутнефтегаз-ап
• ЛУКОЙЛ
• Сбербанк-ап
• МТС
• Транснефть-ап

Если вы во время инвестирования уделяете внимание именно дивидендам, то каждый из эмитентов может стать ценным дополнением к вашему портфолио.

Главное

Поделены дивиденды — теперь внимание на выплаты в следующем году.

• Добавляем Транснефть-ап (ожидаемая дивдоходность 12%).

• Исключаем Татнефть (доходность ниже 10%).

В ближайшие 12 месяцев рынок может предоставить доход от дивидендов в размере 8,9%.

Ожидается, что доходность корзины за год достигнет 14,7%.

Список активов: Сургутнефтегаз-ап, ЛУКОЙЛ, Сбербанк-ап, МТС, Транснефть-ап.

Стоимость корзины увеличилась приблизительно на пять процентов за прошедший месяц.
— Обогнала рынок на 1 п.п. за месяц.
— Опережение и на 3, 6 и 12-месячном горизонте на 14–17 п.п.

В деталях

Подсчитываем предполагаемую прибыль на будущий сезон – 9%. Осенью инвесторы обратятся к предстоящим дивидендам, многие из которых будут определены в этом году.

В следующем году наше внимание будет сфокусировано на предстоящих 12 месяцах, охватывающих не только осенние и зимние выплаты, но и первые летние месяцы следующего года. Это означает и ожидания по дивидендам на пике летнего дивидендного рынка. Предполагаем, что в этот период объявят выплаты по акциям, составляющим около 90% совокупного веса индекса МосБиржи — примерно столько же, сколько и в прошлом сезоне.

Средневзвешенная дивидендная доходность индекса на предстоящий период равен 8,9%, значение также близко к верхней границе исторического диапазона доходности для российского рынка акций. Фундаментальные оценки тоже указывают на потенциал роста рынка исходя из текущих прогнозов. Ожидаемая средняя дивидендная доходность акций в нашем портфеле — 14,7%.

«Татнефть» покинула тройку лидеров по дивидендам. Российский рынок демонстрирует хорошую динамику и в рублях, и в твердой валюте. В соответствии с нашей методикой поддержания актуальности нашей корзины из пяти лидеров, из неё исключается «Татнефть».

Мы повышаем оценки потенциала роста других акций, несмотря на существенный рост стоимости бумаг «Татнефти». Компания все еще имеет рейтинг «Покупать» и остается любимчиком нашего аналитика по нефтегазовой отрасли. Однако сейчас ввиду ожидаемой дивидендной доходности предпочтение отдается более высокодивидендным акциям.

С большой долей уверенности включаем предпочтения компании «Транснефть». После обновления прогноза по дивидендам до 15 тыс. руб., или около 12% дивидендной доходности, в дивидендную корзину добавляем привилегированные акции Транснефти. Чистая прибыль на акцию и дивиденды относительно предсказуемы и мало зависят от цены на нефть или курса рубля, что делает их привлекательным объектом для инвестиций с низким уровнем риска.

Корзина — очередной сильный месяц.За месяц показатель корзины вырос почти на 5%, превысив рынок на 1 процентный пункт. За три, шесть и двенадцать месяцев рост внушительный, опережение рынка за этот период составляет 14–17 пунктов — дивидендная тема остается одним из главных факторов роста российского фондового рынка.

Мы считаем, что в 2023-2024 годах, при отсутствии предпосылок к быстрому экономическому росту в России, инвесторы будут продолжать уделять внимание акциям с справедливой оценкой и привлекательными дивидендными предложениями.

Хотите получать доход от дивидендов, но не хотите сами искать и покупать акции? Подключите стратегию автоследования «Дивидендная корзина БКС». Ее автор выбирает ценные бумаги российских компаний с наибольшим потенциалом выплат дивидендов в течение года.

Подключить

БКС Мир инвестиций