Анализируем акции ведущих банков, выделяем перспективные для прироста капитала бумаги в долгосрочной перспективе, высказываем предположения о колебаниях курсов в ближайшем будущем.

В фокусе

На российском рынке наблюдается рост, индекс МосБиржи с начала года увеличился на 37%. Финансовый сектор демонстрирует более заметную динамику (+47%), так как акции банков традиционно реагируют на общую рыночную обстановку.

В статье проанализируем перспективные показатели ценных бумаг в долгосрочной и краткосрочной перспективах. Уточним самые выгодные активы для разных категорий инвесторов.

• Сбербанк
• ВТБ
• TCSGroup
• МКБ
• Банк Санкт-Петербург
• Московская биржа

Выбор есть

• Сбербанк. Лидер отрасли, рост на 200% от минимума 2022 года, увеличение на 92% за 2023 год с учетом высоких дивидендов, рекордная прибыль и прогноз повышенных выплат в 2024 году.

В мае ралли на рынке остановилось, акции не участвовали в росте. Сейчас технический боковик с опорой выше 230 рублей. Акция перегрета, краткосрочно. может несколько запаздыватьАналитики БКС Мир инвестиций ожидают рост цены до 350 рублей (+42% по сравнению с текущим уровнем) и рекомендуют покупать акции.

• ВТБ. Акции торгуются на 67% выше минимальных значений 2022 года, прибавив за год 42%. Менее активный рост котировок второго банка обусловлен отсутствием дивидендов и постоянными поступлениями дополнительного капитала.

Акции стабилизируются на уровне 2,3–2,4 копейки, возможен быстрый рост до 2,6 копеек при преодолении верхнего предела. краткосрочные перспективыАналитики БКС при прогнозе на долгосрочную перспективу видят потенциал роста в +51% от нынешних значений, до 3,5 копейки, и дают рекомендацию «Покупать».

• TCSGroup. Тинькофф Банк недавно попал под блокирующие санкции СШАЭто скорее вызовет кратковременную неопределённость на фондовом рынке, но основная позиция компании по отношению к ограничениям останется сильной.

Акции регулярно входят в рейтингАкции, считающиеся одними из самых волатильных на российском рынке, могут быть интересны для активных трейдеров. Техническая поддержка находится на уровне 3200 рублей, а выход выше 3500 рублей неизбежно приведет к обновлению максимумов года – выше 3700 рублей. Аналитики БКС в долгосрочной перспективе оценивают акцию на 5100 рублей, что составляет +51% от текущих цен, и дают рекомендацию «Покупать».

• МКБ. Менее ликвидные акции с обычной низкой волатильностью подходят консервативным инвесторам для долгосрочного ожидания раскрытия их фундаментальной стоимости. Иногда спекулянты могут заработать, если повезёт — ранее мы точно определили годовое дно на 6 руб., откуда состоялся разворот и уже почти +20%.

Аналитики БКС ставят цену бумаги на годовом горизонте в 9 рублей, что соответствует росту на 27% к текущему курсу и сигнализирует о рекомендации «Покупать».

• Банк Санкт-Петербург. Акции пока нет в составе индекса МосБиржи, но по объёмам торгов уже давно бы могли туда войти.
По доходности бумага — бесспорные лидеры текущего года. ориентир на 200 руб. отработанРынок ожидает роста дивидендов, есть и фактор байбэка. На психологически важной планке возможна коррекция со стороны спекулянтов. В целом позитивный взгляд на компанию не исключает необходимости оценить долгосрочную стоимость бизнеса.

• Московская биржа. Акции биржи восстанавливаются после весенних, несопоставимо низких дивидендов. Акция достигла в это время значения 106 рублей. цель падения, а сейчас бумага уже на 20% выше.

Технически, лишь прорыв цены вверх за 130 рублей открывает путь до 145 рублей, где проходит динамическое трендовое сопротивление. В долгосрочной перспективе это не предел роста — аналитики БКС оценивают акцию в 180 рублей, или +42% с рекомендацией «Покупать».

Итого

По показателям роста относительно биржевых цен наибольший потенциал имеют акции TCS Group и ВТБ — +51% для каждой бумаги. Обе ценные бумаги отличаются высокой волатильностью, что может заинтересовать спекулянтов. Однако у акций нет дивидендов.

В данном контексте для консервативных инвесторов, стремящихся к постоянным дивидендам, предпочтительнее акции Сбербанка и Банка Санкт-Петербурга, в меньшей степени — Московской биржи.

А вот МКБ — это скорее история стабильного и постепенного развития.

БКС Мир инвестиций