Анализируем акции ведущих банков, определяя наиболее перспективные для увеличения капитала в долгосрочной перспективе, и даем прогноз по краткосрочным колебаниям цен акций.

В фокусе

На российском рынке наблюдается рост, индекс МосБиржи вырос на 37% с начала года. Финансовый сектор демонстрирует более высокую динамику (+47%), так как банковские акции чувствительны к настроениям рынка в историческом контексте.

В статье проанализируем основную долгосрочную перспективу и краткосрочные технические тенденции акций, выявив самые перспективные предложения для разных категорий инвесторов.

• Сбербанк
• ВТБ
• TCSGroup
• МКБ
• Банк Санкт-Петербург
• Московская биржа

Выбор есть

• Сбербанк. Лидер отрасли, показал рост на 200% с начала 2022 года, и на 92% за 2023 год, учитывая высокие дивиденды. Зафиксирована рекордная прибыль и прогнозируются повышенные выплаты в 2024 году.

Ралли в бумагах прекратилось ещё в мае, последний рывок рынка акции проигнорировала. Технический анализ указывает на боковой тренд с сильной поддержкой на уровне 230 рублей. Актива оценивается как перегретая и риски краткосрочной коррекции высоки. может несколько запаздыватьАналитики БКС Мир инвестиций считают долгосрочные перспективы благоприятными и ставят целевую цену в 350 рублей, что на 42% выше текущей. Рекомендация — «Покупать».

• ВТБ. Цена акций находится на уровне, превышающем минимумы 2022 года на 67%, а с начала текущего года прирост составил 42%. Менее выраженный рост второго банка страны объясняется отсутствием дивидендов и частыми докапитализациями.

Цена акций стабилизировалась в диапазоне 2,3–2,4 копейки. Возможное превышение верхней границы может спровоцировать скачок роста до 2,6 копеек. краткосрочные перспективыАналитики БКС прогнозируют долгосрочный рост потенциала в плюс 51% от нынешней цены, до 3,5 копейки, с рекомендацией «Купить».

• TCSGroup. Тинькофф Банк недавно попал под блокирующие санкции СШАСитуация скорее вызовет краткосрочные колебания на рынке, но основательная позиция компании по данному вопросу останется сильной.

Акции регулярно входят в рейтингСамые волатильные бумаги российского рынка, возможно, сейчас представляют повышенный интерес для активных трейдеров: техническая поддержка находится на уровне 3200 рублей. Выход над 3500 руб. наверняка приведет к обновлению максимумов года выше 3700 рублей. Долгосрочно аналитики БКС видят акцию на 5100 руб., или +51% от текущих цен с рекомендацией «Покупать».

• МКБ. Менее ликвидные акции, бумаги с обычной низкой волатильностью, подходят преимущественно консервативным инвесторам для долгосрочного раскрытия фундаментальной стоимости. Иногда спекулянты могут получить прибыль. Ранее определили годовое дно на 6 руб., откуда состоялся разворот и уже почти +20%.

Аналитики БКС ставят на перспективу года цену акции в 9 рублей, что соответствует приросту на 27% к нынешней и подразумевает рекомендацию «Купить».

• Банк Санкт-Петербург. Акции не лишены места в составе индекса Мосбиржи по объему торгов, а по доходности — безусловные лидеры текущего года. ориентир на 200 руб. отработанНа рынке возросли ожидания по дивидендам, есть и фактор притока капитала обратно в акции. Тем не менее на уровне психологической границы может быть закрепление позиции спекулянтами. При общепринятом положительном отношении к компании долгосрочная стоимость бизнеса пока нуждается в оценке.

• Московская биржа. Акции биржи восстанавливаются после весенних дивидендов, которые оказались ниже ожидаемых. Тогда стоимость акции достигла 106 рублей. цель падения, а сейчас бумага уже на 20% выше.

Прорыв цены выше 130 рублей откроет путь к уровню 145 рублей, где действует динамическое трендовое сопротивление. В долгосрочной перспективе рост может продолжиться до 180 рублей, прогнозируемых аналитиками БКС (+42% с рекомендацией «Покупать»).

Итого

По показателям целевых значений и прироста относительно текущих котировок наибольший потенциал демонстрируют акции TCS Group и ВТБ — до +51%. Обе бумаги обладают высокой волатильностью курса, что может заинтересовать спекулянтов. Однако акции не выплачивают дивиденды.

Для консервативных инвесторов, стремящихся к стабильным доходам, предпочтительны акции Сбера и Банка Санкт-Петербурга, в меньшей мере – Мосбиржи.

Развитие МКБ – это скорее устойчивый, медленный рост.

БКС Мир инвестиций