С января 2023 года из 26 торгуемых по понедельникам сессий рост наблюдался в 22 случаях. Причины такого явления, а также динамика торгов в остальные дни недели могут быть интересны инвесторам.

Понедельник — главный день

В 2023 году завершили работу 135 торговых сессий, из которых 86 принесли прибыль по индексу МосБиржи.

Рынок чаще всего рос по понедельникам (22 случая из 86), а также по пятницам (20 случаев). Самым частым днем для падения рынка стали четверги (15 случаев из 49), затем вторники (13 случаев).

Понедельник показал самый большой прирост — в среднем 1,1%. Вторник, среда и пятница оказались худшими днями во время снижения цен.

Внеся во внимание суточный рост, понедельник показал средний прирост в 0,85%, остальные дни характеризовались значительно меньшим увеличением.

Рост по понедельникам продолжается неделями, после чего наступает спад, который длится всего одну неделю.

Заметим три случая в статистике: 3 января, 2 мая и 13 июня неделя начиналась со вторника. День до этого был выходным, но рост всё равно наблюдался, как если бы это был понедельник. Это вновь подтверждает наличие аномалии роста с начала недели в текущем году.

А что если

В течение года в обзорах неоднократно отмечалось, что сложившаяся закономерность появилась сравнительно недавно. Это может быть связано с тем, что на рынке главную роль играют частные инвесторы. Инвесторы, оценивая различные риски, стремятся их минимизировать — выходят из позиций перед выходными и входят на старте новой недели. Вероятно, не последнюю роль играет случайность.

Такое поведение рынка делает понедельник главным днем недели для роста. Вычислили накопленную доходность каждого дня недели. Предполагается, что инвестор покупает индекс в конце торгов и закрывает позицию в конце следующего дня.

Такой подход вновь подчеркнул особенность понедельников: начиная с года, доходность достигла 24,3% — без учета трех пропущенных стартов недели, перенесенных на вторники. Второе место заняла пятница, но отставание было значительным — +5,4%. Хуже остальных оказались вторник и четверг.

Информация представлена на 17 июля, но график демонстрирует, что такой метод часто приводил бы к убыткам в течение вторника, среды и четверга.

С начала года МосБиржа увеличилась более чем на 35%. По нашим данным, основной прирост приходится на понедельники – это особенность рынка.

На уровне акций

Для каждого компонента текущего состава индекса рассчитана аналогичная статистика. Только акции Globaltrans полностью повторяют тенденцию понедельника. Ни один другой компонент не повторил или не превзошел результаты понедельника. С другой стороны, четверг характеризуется наибольшим падением: 26 из 42 компонентов падают вместе с рынком и часто сильнее его.

Выводы для инвесторов

В 2023 году понедельник всё ещё лидирует по важности среди дней недели. Инвесторы могут этим воспользоваться, купив фьючерс на индекс Московской Биржи (текущий…). MIX-9.23MXU3 возможно купить перед закрытием торгов в пятницу и продать к концу понедельника.

Внедрение фактора понедельника наблюдаемое инвесторами порождает реализацию самовыполняемого прогноза. В начале понедельника желающих продавать акции недостаточно, поэтому давление на рынки уменьшается.

В акциях закономерности меньше, но и здесь их можно заметить. Понедельникам свойственны

• GlobaltransЛучше всего воспроизводит аномалию показателя, а средний рост в понедельник больше.

• X5 Group, ММК, En+, Ростелеком-ао, МКБ, Полиметалл, Татнефть-ао и VK В свыше 90% случаев рост происходит одновременно с изменением индекса и превышает его темпы.

Четверг – день с повышенной вероятностью просадок рынка. Данная тенденция менее явна по сравнению с понедельником, поэтому проявляются статистические колебания. По нашему анализу, в четверг бумаги чаще и значительнее снижаются. Сургутнефтегаза-ап, Полиметалла, Сегежи, VK и ФСК-Россети. С этими бумагами можно входить в шортОднако существует повышенный риск, следовательно, важно выявлять местные факторы, способствующие снижению.

БКС Мир инвестиций