При инвестировании важно правильно выбрать инструменты. Соблюдение пропорций позволит портфелю расти, а купоны и дивиденды дополнительно увеличат доход. Реинвестирование прибыли в надёжные акции может существенно увеличить капитал.

Материал обновлен 27.10.2023.

Исследование российского рынка ценных бумаг привело к определению лидеров.

• НОВАТЭК
• Сбербанк
• Татнефть
• ГМК Норникель
• Северсталь

КУПИТЬ АКЦИИ

Акции традиционно демонстрируют стабильный рост и в ближайшие годы могут не только увеличивать объем вложенных средств, но и превзойти уровень инфляции. Материал будет дополняться свежей информацией. Определите для себя подходящие инструменты для инвестирования.

Подробнее о текущей подборке

• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год: 2100 руб./ +25%)
Начало коммерческой добычи на Арктик СПГ-2 в январе будет мощным драйвером для СПГ-бизнеса компании. НОВАТЭК обновил прогноз добычи жидких углеводородов на 2023 год, ожидая их роста на 2,0-2,5% вместо предыдущего ориентира в 1,0-2,0%. В четвертом квартале 2023 года при нормальной погоде ожидается рост цен в Европе – спрос на отопление начнет быстро истощать запасы, что может положительно сказаться на результатах компании.

• Сбербанк (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +29%)
Рассчитываем на хорошие дивиденды и публикацию стратегии, которая станет положительным толчком для роста. За девять месяцев заработано 25 рублей потенциальных дивидендов на акцию, что составляет 9,4% доходности при выплате 50% чистой прибыли. Базовый прогноз дивидендов на 2023 год — 33 рубля или 12,7% доходности.

• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 880 руб./ +42%)
Высокие цены на нефть (Уральская смесь выше $75) и слабый рубль способствуют успеху Татнефти. Компания считается одной из самых привлекательных на российском рынке по ожидаемой дивидендной доходности в размере 9–12% за 12 месяцев. Татнефть отличается высокой прозрачностью информации, открытостью к инвесторам. Это снижает риски, связанные с неопределенностью, для участников рынка.

• ГМК Норникель (Покупать. Цель на год: 25000 руб./ +43%)
Важно возрождение выплат дивидендов, которое может произойти по итогам 9 месяцев 2023 года. В прошлом году выплаты не осуществлялись, но благодаря пересмотру капитальных расходов, ослаблению рубля и ожидаемому высвобождению оборотного капитала это стало возможным. Компания Норильский никель продолжает оставаться сильным долгосрочным вложением для перехода на альтернативные источники энергии, так как является важным поставщиком никеля, палладия и меди на глобальном уровне.

• Северсталь (Покупать. Цель на год: 2100 руб./ +53%)
Северсталь лидирует на внутреннем рынке с стабильной прибылью. В конце августа компания представила финансовые результаты по МСФО, показав ожидаемое снижение прибыли из-за падения цен на сталь год от года. Тем не менее сталевар демонстрирует высокую рентабельность (35%) и отрицательный чистый долг. Компания накопила значительные денежные средства на балансе. Акции компании растут из-за ожидаемого возобновления выплаты дивидендов.

Потенциал рынка акций

Российский рынок ценных бумаг по-прежнему оценивается ниже действительной стоимости. Эксперты брокера БКС прогнозируют подъем индикатора МосБиржи до отметки в 4300 пунктов.

Замена части облигаций надежными акциями повысит доходность портфеля. Ребалансирование можно начать, reinvesting купоны по облигациям в акции. Также возможно сразу заменить часть облигаций перспективными акциями для увеличения доли «работающей» части. То же касается и реинвестирования дивидендов по имеющимся в портфеле акциям. Дивидендный портфельВ прошлом году доходность превзошла показатели по облигациям.

Какие факторы стимулируют российский рынок?

— ДивидендыНекоторые компании приостановили выплаты, но могут возобновить их из-за прибыльности. Например, потенциал роста акций Северстали к концу года превышает 50%, что выглядит привлекательнее, чем ОФЗ или облигации крупных компаний.

— Раскрытие информацииС первого июля российские компании стали более активно публиковать финансовые отчеты, что положительно сказывается на стоимости акций из-за повышения прозрачности.

— Выкуп акций у нерезидентовЛУКОЙЛ после Магнита собирается по сниженной цене скупить акции у нерезидентов. Такой выкуп выгоден как нерезидентам, которые получат хоть какую-то сумму, так и остальным акционерам, поскольку компания сможет дешево приобрести свои акции.

— Слабый рубльКурс рубля значительно упал с начала года, при этом цена нефти достигла $95 за баррель Brent, а дисконты российской нефти уменьшаются. Это благоприятно для акций нефтяных компаний, а общая ослабленность рубля — для экспортеров в целом.

БКС Мир инвестиций