Вложиться правильно значит выбрать инструменты с умом. Соблюдая баланс, портфель будет приносить прибыль, а проценты и дивиденды — дополнительный заработок. Перезачисление выручки в надёжные бумаги способно многократно размножить капитал.

Материал обновлен 27.10.2023.

Исследование российского рынка ценных бумаг позволило выявить лидеров.

• НОВАТЭК
• Сбербанк
• Татнефть
• ГМК Норникель
• Северсталь

КУПИТЬ АКЦИИ

Исторически акции демонстрируют высокий рост и в течение нескольких лет могут не только увеличивать размер портфеля, но и значительно опережать инфляцию. Публикация будет регулярно дополняться. Выберите перспективные инструменты для своих инвестиций.

Подробнее о текущей подборке

• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год: 2100 руб./ +25%)
Начало коммерческой добычи на Арктик СПГ-2 в январе станет сильным стимулом для бизнеса по сжиженному природному газу компании. НОВАТЭК пересмотрел прогноз добычи жидких углеводородов на 2023 год, ожидая их увеличения на 2,0-2,5% вместо предыдущей оценки роста на 1,0-2,0%. В четвертом квартале 2023 года при нормальной погоде ожидается рост цен в Европе – спрос на отопление быстро израсходует запасы, что может положительно сказаться на результатах компании.

• Сбербанк (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +29%)
Рассчитываем на хорошие дивиденды и публикацию стратегии, которая может стать позитивным катализатором. За девять месяцев получено 25 рублей потенциальных дивидендов на акцию или 9,4% доходности при выплате 50% чистой прибыли. Базовый прогноз дивидендов на 2023 год — 33 рубля или доходность 12,7%.

• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 880 руб./ +42%)
Высокие цены на нефть (Урал выше $75) и слабый рубль оказывают положительное влияние на деятельность Татнефти. Компания входит в число самых привлекательных на российском рынке с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности, составляющей 9–12% за 12 месяцев. Татнефть выделяется относительно высоким уровнем раскрытия информации и открытостью к инвесторам, что снижает риски для участников рынка, связанные с неопределенностью.

• ГМК Норникель (Покупать. Цель на год: 25000 руб./ +43%)
Важным катализатором может стать возобновление выплаты дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года. Компания отказалась от выплат за 2022 год, однако пересмотр капитальных затрат, ослабление рубля и ожидаемое высвобождение оборотного капитала открывают возможность возобновить выплаты. Норильский никель остается сильной долгосрочной ставкой на переход к альтернативным источникам энергии, так как является важным поставщиком никеля, палладия и меди мирового уровня.

• Северсталь (Покупать. Цель на год: 2100 руб./ +53%)
«Северсталь» — лидер внутреннего рынка с устойчивой прибылью. В августе компания представила финансовые отчеты по МСФО, подтвердив прогнозируемое снижение прибыли из-за падения цен на сталь год к году с высоких значений. При этом сталеварный завод демонстрирует высокую рентабельность (35%) и отрицательный чистый долг. Компания накапливает значительные денежные средства на балансе. Рост акций стимулируется ожиданиями возобновления выплаты дивидендов.

Потенциал рынка акций

Рынок российских акций по-прежнему не отражает своей истинной стоимости. Эксперты БКС прогнозируют повышение показателя МосБиржи до уровня 4300 пунктов.

Внесение в портфель надежных акций вместо части облигаций может повысить доходность. Начать балансировку можно с перенаправления купонов по облигациям в акции. Также возможно сразу заменить часть облигаций перспективными акциями для увеличения доли «работающей» части портфеля. То же касается и реинвестирования дивидендов по имеющимся в портфеле акциям. Дивидендный портфельПрошлый год принес прибыль значительно большую, чем доход от облигаций.

Какие факторы стимулируют российский рынок?

— ДивидендыНекоторые компании приостановили выплаты, но могут их возобновить из-за прибыльности. Например, потенциал роста акций Северстали к концу года превышает 50%, что выглядит более привлекательно, чем ОФЗ или облигации крупных эмитентов.

— Раскрытие информацииС первого июля российские фирмы усилили публичную фискальную отчетность, что благоприятно сказывается на стоимости акций благодаря увеличению прозрачности.

— Выкуп акций у нерезидентовПосле Магнита акции у нерезидентов со скидкой планирует выкупить ЛУКОЙЛ. Такая сделка выгодна и нерезидентам, которые получат хоть какую-то компенсацию, и оставшимся акционерам, поскольку компания сможет приобрести свои акции по более низкой цене.

— Слабый рубльРубль значительно обесценился с начала года, несмотря на рост цены на нефть до 95 долларов за баррель по стандарту Brent и сокращение дисконтов на российскую нефть. Это благоприятно сказывается на акциях нефтяных компаний и в целом усиливает позиции экспортеров из-за общей слабости рубля.

БКС Мир инвестиций