В два тысячи шестнадцатом году мы начали реализацию ряда долгосрочных концепций с отбором бумаг для пенсионного фонда. Рассмотрим, как их результаты изменились за этот период.

Нестыдные акции России

Цель заключалась в формировании портфеля из компаний, кажущихся непоколебимыми семью годами ранее. С учетом того, что не все лидеры устояли после 2022 года, оценка итогов приобретает особую актуальность.

В портфель вошли акции трёх основных групп отраслей: добыча, обработка сырья и инфраструктура. Сбербанка по принципу to big to failЕго положение слишком важно, чтобы допустить гибель.

Была также часть портфеля из американских бумагФишки, успешно развивавшиеся в течение семи лет, по состоянию на данный момент недоступны непрофессиональным инвесторам. В расчётах не учтем их влияние, однако проведём сравнительный анализ с динамикой S&P 500.

Что было в этом портфеле

По структуре он отличается от Народного портфеляСреди гигантов отрасли есть лишь компании с особенным составом сырья. К примеру, Норникель и АЛРОСАВсего было 9 фишек с заметными конкурентными качествами.

Так как портфель не разделен на доли, считаем, что первоначально количество акций было равным. За шесть лет и восемь месяцев с момента публикации доля российской части портфеля увеличилась на 164 %.

Даже акции, считавшиеся слабыми, не сильно повлияли на общую доходность. Практически половину прибыли добавили дивиденды, и в итоге полученный результат стал трехзначным: он превзошел Индекс МосБиржи (+121%), но уступил S&P 500 (+213%).

Краткие выводы

Рынок акций эффективно выполняет свою функцию по накоплению и увеличению капитала, удваивая или утройя вложенную сумму за 6–7 лет.

Хорошо структурированный портфель даже небольшого размера может выдержать серьезные финансовые потрясения, как произошедшие в 2022 году.

Несмотря на колебания, российские акции привлекают инвесторов за счёт дивидендов, а с течением времени этот эффект всё более заметен из-за начальной низкой базы.

Для долгосрочного успеха на рынке важно выбирать компании с особой позицией и отличительной характеристикой.

Наличие иностранных бумаг в портфеле предпочтительнее, поскольку в среднем они демонстрируют более высокий доход в рублях.

Банк России разрешил покупку активов недружественных стран только квалифицированным инвесторам. здесь.

БКС Мир инвестиций