В осенне-зимний период 2022 года сформировали список популярных среди инвесторов акций. Впоследствии состав был изменен, однако прибыль от этого не пострадала. — Любимчики все же превзошли индекс. В настоящий момент формируется более обширный список из тридцати трёх акций. —Станет ли он более разнообразным и прибыльным?

Как становятся любимчиком

Наш подход не меняется с изначального наблюденияЕсли не получается добиться желаемого результата, можем расширить объём данных и проанализировать иной промежуток времени. Для этого используем следующие показатели:

• Динамика акцийС 1 декабря 2022 года по 19 июня 2023 года можно определить бумаги, которые больше всего подорожали при начавшемся росте индекса МосБиржи.

Объём торгов акциями в периоды снижения и подъёма цен. Анализ оборота — важное звено. Цель — выявить дни роста с максимальным объемом сделок по сравнению с днями снижения.

• Соотношение дней роста к просадкамВ расчёт числа дней роста включаются только те случаи, когда изменение цены акции превысило 1%. Днями падения считают дни, когда цена акций снизилась более чем на 1%.

С декабря индекс Московской биржи сохраняет стабильность, дневные колебания незначительны. В отдельных компаниях наблюдались падения более чем на 5%, но сложно оценить их влияние. Поэтому вместо анализа выкупаемости просадок рынка сравнивать будем динамику акций с индексом МосБиржи и его отраслевыми показателями.

Для выборки использовались отраслевые индексы МосБиржи и их составляющие. В них добавили несколько компаний, ранее участвовавших в исследовании, но не являющихся компонентами индексов. Кроме того, из потребительского сектора выделили новый — медицинский, поскольку в него уже можно включить 6 компаний. Исследование охватило 102 акции из 11 секторов.

На поиски новых любимчиков

Рейтинг формируется по балльной системе, как и прежде. Четыре номинации предоставляют максимальное количество баллов — по четыре балла в каждой. Некоторые компании, которые не достигают лидерства, получают 0,5 балла. В последней номинации: 0,5 балла за превышение отраслевого индекса и еще 0,5 балла за обогнанную МосБиржи.

В оптимальной ситуации получится отобрать 3 компании из каждого из 11 секторов, итого 33 акций. Однако пришлось принять некоторые ограничения.

Из-за выделения медицинского сектора, динамику четвертой номинации сравнивают с индексом МосБиржи потребительского сектора.

В металлургии лучшим выбором по-прежнему остаются акции АМЗ с четырьмя баллами. Однако, в связи с деlisting’ом, мы исключаем их из списка. Не обоснованный сильный рост в последних месяцах не будет продолжаться.

Не во всех секторах удалось получить не менее двух баллов: согласно правилам в лидеры можно попасть и с меньшей суммой, но был выбран только список компаний с результатом минимум два с половиной балла. Количество лидеров в каждом секторе различается.

Среди лидеров оказались 33 акции из 11 секторов, которые можно считать любимчиками инвесторов.

На что способен портфель

Из лидера сформировали портфель, каждой бумаге присвоили вес 3,03%. С 1 декабря по 19 июня накопленная доходность фаворитов инвесторов составила 74,3%, против 28,6% по индексу.

Метрика позитивна, однако базируется на исторических сведениях. Опыт последних сборок демонстрирует. портфелейИнвестиции способны приносить прибыль на среднесрочной перспективе.

Возможна ситуация, когда участники, не вошедшие в исследование, возглавят его. По этой причине необходимо провести более тщательный анализ, основываясь не только на статистике. Через несколько месяцев проверим эффективность нового портфеля и сравним его показатели с результатами двух предыдущих.

БКС оптимистично оценивает перспективы следующих бумаг.

• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +267%)
• НЛМК (Покупать. Цель на год: 200 руб./ +15%)
• Эталон (Покупать. Цель на год: 110 руб./ +27%)
• Самолет (Покупать. Цель на год: 4 000 руб./ +21%)

БКС Мир инвестиций