Инвестор не всегда готов к риску: часто нет времени изучать детали, а иногда риск недопустим. Желание получить прибыль от вложенных средств побуждает искать более высокие процентные ставки.
Как повысить ставку депозита и при этом сохранить средства? О том расскажем далее.

ОФЗ: как вклад, только лучше

Депозит отличается высокими показателями ликвидности и надежности.

Ликвидность означает возможность вывести деньги со счёта в любое время. В некоторых случаях при преждевременном снятии возможно вернуть часть заработанных процентов, однако банки чаще всего начисляют их по окончании срока действия договора.

Вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством. Если произойдет неблагоприятное событие с банком, государство вернет вкладчику-физическому лицу средства через Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

На бирже существует аналог депозита — облигации федерального займа (ОФЗ). Это государственные бумаги, по которым правительство выплачивает проценты. ОФЗ обладают всеми прежними преимуществами.

Облигации можно реализовать в любой день торгов на бирже. На рынке всегда хватает желающих как приобрести, так и продать облигации по цене, приближенной к рыночной. При этом полученные проценты за время владения остаются у инвестора.

В связи с тем что государство выступает плательщиком по ОФЗ, всё вложенное гарантировано независимо от суммы.

Есть и минусы

Облигации федерального займа свободно торгуются на бирже, потому цена изменяется периодически. К моменту погашения цена стремится к номиналу (1000 рублей), однако чем раньше срок погашения, тем сильнее могут быть отклонения.

Избавиться от риска просто: нужно покупать ОФЗ с погашением не более чем через год. Чем короче срок, тем меньше цена колеблется. В июне 2023 года можно рассмотреть выпуски 25084 и 26223.

Существует ещё один вариант — приобрести особые ОФЗ с неизменяющимися ценами. Имеются в виду ОФЗ-ПК.

Еще лучше — плавающий купон

Процент по ОФЗ-ПК связан со ставкой RUONIA. Это ставка, по которой ведущие банки кредитуют друг друга на один день. RUONIA обычно близка к ключевой ставке. Изменение ключевой ставки влечет за собой изменение RUONIA и начисляемого процента по ОФЗ-ПК.

По этой облигации невозможно точно рассчитать окончательный доход. Можно предположить, что он приблизится к средней ставке за время владения.

Стоимость этих облигаций стабильна и может колебаться лишь во время резких рыночных колебаний, однако ненадолго. Например, в феврале 2022 года выпуск ОФЗ-ПК 24021 снизился на 9%, но после начала торгов за два дня вернулся к исходным показателям. В связи с временным дисбалансом в этот момент было слишком много продавцов, но ситуация быстро нормализовалась.

Точно ли обгонит?

Какой смысл в таком инвестировании? Процентная ставка по ОФЗ-ПК обычно меньше, чем по депозитам, поэтому такой вариант будет уступать.

Для этих целей больше подходят другие инструменты, работающие по такому же принципу, но изданные не государством, а государственными корпорациями.

Обсуждаются две облигации, выпущенные ВЭБом и Газпромом. По своим параметрам они схожи с ОФЗ-ПК, однако купонный доход приносит небольшую премию к ставке RUONIA.

• По выпуску ВЭБР-36 Доход рассчитывается по утвержденной ставке. RUONIA +1,7%

• По выпуску ГазпромК 07 (ISIN: RU000A106375) доход начисляется по ставке RUONIA +1,3%

Хватит ли этого, чтобы превзойти вклад? Ниже приведён анализ прошлых показателей, который зрительно иллюстрирует это утверждение.

Важно подчеркнуть, что это не ОФЗ, и государство не гарантирует выплат по ним напрямую. Впрочем, эмитентами выступают госкомпании, поддержку которых государство будет оказывать даже в критических обстоятельствах.

Поэтому облигации ГазпромК 07 (RU000A106375) и ВЭБР-36 (RU000A105YH8)Служат прекрасным средством для уверенного получения прибыли выше, чем доходность депозита, с малым уровнем риска. Купить эти ценные бумаги можно в приложении БКС Мир инвестиций в категории «Облигации» по коду ISIN.

БКС Мир инвестиций