Инвестор не всегда готов рисковать: иногда нет времени изучать нюансы, а порой риск недопустим. Но процентную ставку хочется повыше, чтобы доход с вложенных средств был ощутимым. Рассказываем, как получить более высокую ставку, чем у депозита, и при этом не беспокоиться о сохранности средств.

ОФЗ: как вклад, только лучше

Депозит привлекателен своей ликвидностью и надёжностью.

Ликвидность означает возможность снять деньги со счета в любое время. В некоторых случаях возможно получение части процентов ещё до окончания срока, хотя банки чаще всего начисляют их по окончании.

Вклады до 1,4 млн рублей защищены государством. При возникновении проблем с банком Агентство по страхованию вкладов (АСВ) вернет вкладчику деньги.

На бирже имеется аналог депозита — облигации федерального займа (ОФЗ). Это бумаги, выпущенные государством, которое по ним выплачивает проценты. ОФЗ обладают всеми прежними преимуществами.

ОФЗ можно реализовать в любой день работы биржи. На рынке всегда найдутся покупатели и продавцы, формирующие цену, близкую к рыночной.
Инвестор получает проценты за период владения ОФЗ.

Обязательства государства по ОФЗ обеспечивают гарантию возврата всем вкладчикам независимо от размера вклада.

Есть и минусы

Облигации федерального займа свободно торгуются на бирже, вследствие чего стоимость их колеблется. К моменту погашения цена стремится к номиналу (1000 рублей), однако чем ближе дата погашения, тем меньше могут быть отклонения от этого значения.

Избавиться от этого риска просто. Нужно покупать самые короткие по сроку ОФЗ с погашением не дольше года. Чем короче срок, тем меньше колеблется цена. В июне 2023 года можно рассмотреть выпуски 25084 и 26223.

Существует ещё один способ – приобрести особые ОФЗ с неизменными ценами. Говорят об ОФЗ-ПК.

Еще лучше — плавающий купон

Процент по ОФЗ-ПК определяется по ставке RUONIA, которая является ставкой, по которой крупные банки взаимно кредитуют друг друга на один день. Она находится вблизи ключевой ставки. Изменение ключевой ставки влечет за собой изменение RUONIA, а затем — начисляемого процента по ОФЗ-ПК.

По этой облигации не всегда возможно точно рассчитать конечный доход. Однако можно предположить, что он окажется близким к среднестатистическому значению ключевой ставки за время держания.

Стоимость таких облигаций стабильна и может изменяться лишь во время сильных колебаний рынка, причём временно. В феврале 2022 года выпуск ОФЗ-ПК 24021 снизился на 9%, но за два дня после открытия торгов вернулся к первоначальным показателям. Из-за кратковременного дисбаланса в этот момент было много продавцов, однако ситуация быстро стабилизировалась.

Точно ли обгонит?

Какой смысл в этом? Базовая ставка обычно меньше, чем по вкладам, поэтому облигации ОФЗ-ПК будут уступать.

Для этих целей лучше использовать другие инструменты, действующие по такому же принципу, но выпускаемые не государством, а государственными корпорациями.

Оба выпуска — от ВЭБа и Газпрома — аналогичны ОФЗ-ПК, но с небольшой надбавкой к ставке RUONIA.

• По выпуску ВЭБР-36 Дивиденды выплачиваются по процентной ставке. RUONIA +1,7%

• По выпуску ГазпромК 07 (ISIN: RU000A106375) доход начисляется по ставке RUONIA +1,3%

Хватит ли этого, чтобы превзойти вклад?

Важно подчеркнуть, что это не ОФЗ, а выплаты по ним государством не гарантируются, однако эмитенты — госкомпании, которые государство будет поддерживать даже в критической ситуации.

Поэтому облигации ГазпромК 07 (RU000A106375) и ВЭБР-36 (RU000A105YH8)Являются отличным инструментом для получения прибыли выше уровня депозита при низком риске. В приложении БКС Мир инвестиций, раздел «Облигации», можно приобрести данные бумаги по номеру ISIN.

БКС Мир инвестиций