Обзор сосредоточится на целевых показателях роста для двух компаний из сектора защиты потребителей в летние месяцы.

Цели определяются с учетом безопасного недельного графика. Выбираются компании, которые undervalued по дисконтированным денежным потокам. Кроме того, акции попадают в период высокой сезонности или растущего тренда.

Два value-игрока для торговли

Fresh Del Monte Produce (FDP)Компания является одним из ведущих мировых производителей фруктов. Её плантации находятся в следующих странах (в порядке убывания по площади): Коста-Рика, Филиппины, Гватемала, Кения, Чили, Панама, Бразилия и США.

Основана в 1886 г. Капитализация $1,2 млрд.

Состав выручки

В 2022 году наибольшую долю продаж по видам фруктов заняли бананы (36,5%), ананасы (13,1%) и авокадо (7%). Диаграмма демонстрирует доли выручки от фруктов и овощей.

Оценка

Используя модель DCF с фокусом на EBITDA за пять лет, оценка компании показывает справедливую цену в $38, что представляет собой потенциал роста на 45%.

Техническая картина + торговый план

В настоящее время торги акциями происходят вблизи первых целей падения на недельном графике — $25,75–26,5. Ранее, в июне 2022 года, на недельном графике сформировался импульс роста с первыми целями $36,8–38,5. Сценарий роста остаётся приоритетным, пока не будет сломлен минимум 22,63$.

Спекулятивная цель на отскок: 27,7–28,8 (потенциал+6–10%).
Долгосрочные цели роста: $35,5–36,9 (потенциал+35–41%).

Актуальные показатели интригуют для формирования многопозиционных ставок. Летом предпочтительнее оценивать потенциал краткосрочных колебаний в спекулятивной перспективе. Для инвестиционного портфеля ориентиром станет долгосрочная задача на один год.

Сезонность

График показывает среднестатистическое изменение стоимости акций по сравнению с январем за двадцатилетний период.

Слабый период: январь–март.
Сильный период: июнь–октябрь.

Diageo (DEO) Предприятие занимается производством алкогольной продукции: виски, скотча, джина, водки, рома, ликера, вина, текилы, канадского виски, бренди, пива и сидра.

Джонни Уокер, Гиннесс, Танкерэй, Бейлис, Смирнофф, Капитан Морган, Крон Ройал, Дон Хулио, Сиро́к, Бакиханз, Касамигос, Дже-энд-Би и Кетле ван.

Основана в 1886 г. Капитализация $93 млрд.

Оценка

Модель дисконтированных денежных потоков (DCF), основанная на EBITDA за пять лет, определяет справедливую стоимость компании в размере $211, что предполагает потенциал роста на 24%.

Техническая картина + торговый план

Лето подходит для краткосрочных сделок. Акции сейчас торгуются около минимальных значений падения ($167,3–170,2) на недельном графике. Лучше ожидать отскока в ближайшие месяцы до $175,2–177,7. Долгосрочный тренд роста указывает на первые цели $211,5–217,5.

Цели роста на летний период: $175,2–177,7 (потенциал+3–5%)

Долгосрочные безопасные цели роста: $206,6–211,4 (потенциал+22–25%).

Сезонность

График демонстрирует среднестатистическое изменение стоимости акций по сравнению с январскими показателями за двадцатилетний период.

Слабый период: январь–март.
Сильные периоды: апрель–май, октябрь–декабрь.
Лето: восходящее боковое движение.

Банк России разрешил покупку ценных бумаг компаний из недружественных стран лишь квалифицированным инвесторам. Информацию о получении статуса «квала» можно найти здесь. здесь.

БКС Мир инвестиций