Обзор посвящён целям увеличения стоимости двух эмиссионных ценных бумаг, принадлежащих сектору защиты потребителей, в летний период.

Недельный план формируется с учетом рисков. Выбираются компании с низкой оценкой на основе дисконтированных денежных потоков. Акции также подбираются в периоды повышенной активности или роста.

Два value-игрока для торговли

Fresh Del Monte Produce (FDP)Предприятие входит в число крупнейших мировых производителей фруктов. Его плантации находятся в следующих странах (по убыванию): Коста-Рика, Филиппины, Гватемала, Кения, Чили, Панама, Бразилия, США.

Основана в 1886 г. Капитализация $1,2 млрд.

Состав выручки

В 2022 году наибольшую часть продаж среди фруктов составили бананы (36,5%), ананасы (13,1%) и авокадо (7%). Приведена диаграмма с долями по статьям выручки от фруктов и овощей.

Оценка

Оценивая компанию с помощью модели дисконтирования денежных потоков, основанной на EBITDA за пять лет, получается справедливая цена в 38 долларов (возможное увеличение стоимости на 45%).

Техническая картина + торговый план

Акции торгуются вблизи первой цели падения недельного графика — $25,75–26,5. Ранее на недельном графике в июне 2022 года сформировался импульс роста с первыми целями $36,8–38,5. Сценарий роста остается приоритетным при отсутствии разлома минимума 22,63.

Спекулятивная цель на отскок: 27,7–28,8 (потенциал+6–10%).
Долгосрочные цели роста: $35,5–36,9 (потенциал+35–41%).

Цены сегодня привлекательны для открытия долгих позиций. В летнее время безопаснее выбирать спекулятивные цели отскока. Долгосрочной целью для инвест-портфеля будет горизонт в один год.

Сезонность

Среднее изменение цены акций по сравнению с январём за двадцать лет показано на графике.

Слабый период: январь–март.
Сильный период: июнь–октябрь.

Diageo (DEO) Британская компания производит алкогольные напитки, в ассортименте которых представлены скотч, виски, джин, водка, ром, ликёр, вино, текила, канадский виски, бренди, пиво и сидр.

Марки: Джонни Уокер, Гинесс, Танкерей, Бейлис, Смирнов, Кэптен Морган, Кроун Роял, Дон Хулио, Киро, Бьюchanan’с, Касамигос, Дж энд Би и Кетл Оне.

Основана в 1886 г. Капитализация $93 млрд.

Оценка

Модель дисконтирования денежных потоков (DCF) по EBITDA за пять лет оценивает компанию в $211, что представляет собой потенциал роста на 24%.

Техническая картина + торговый план

Лето подходит для краткосрочных сделок. Сейчас ценные бумаги торгуются около минимальных целей падения 167,3-170,2 доллара по недельному графику. Лучше ожидать отскока в ближайшие месяцы до уровня 175,2–177,7 доллара. Долгосрочная тенденция роста указывает на первые цели 211,5–217,5 доллара.

Цели роста на летний период: $175,2–177,7 (потенциал+3–5%)

Долгосрочные безопасные цели роста: $206,6–211,4 (потенциал+22–25%).

Сезонность

График демонстрирует среднегодовой процент изменения стоимости акций по сравнению с январём за двадцатилетний период.

Слабый период: январь–март.
Сильные периоды: апрель–май, октябрь–декабрь.
Лето: восходящее боковое движение.

Инвестиции в ценные бумаги иностранных эмитентов, к которым относятся страны, не относящиеся к дружественным государствам, доступны исключительно квалифицированным инвесторам, согласно указаниям Банка России. здесь.

БКС Мир инвестиций