Продолжаем серию статей «Американские акции для активных трейдеров». В мае участники биржевого сообщества пристально следили за вероятностью дефолта США, что повлияло на волатильность рынка и резкие колебания курсов акций. Давайте оценим состояние рынка в июне и перспективы курса самых рискованных акций.

Как обычно

Оценки траектории рынка СШАПоложительные ожидания подтвердились. В мае фондовые индексы США достигли новых вершин в 2023 году, сравнявшись с показателями августа 2022 года. В центре внимания — акции — Enphase Energy, Tesla, Albemarle и частично Moderna — отработали наши ориентиры.

В мае рынок продемонстрировал повышенную волатильность из-за разногласий демократов и республиканцев по вопросу о потолке государственного долга. К 1 июня, как это часто случается в американской политике, стороны пришли к соглашению. Конец месяца ознаменовался переходом индексов на новые годовые максимумы.

Рынок может сфокусироваться на июньском заседании ФРС. Увеличение неопределенности по поводу ключевой ставки (вероятность монетарной паузы снизилась с почти 100% до 60%) будет способствовать волатильности. Самые рыночные бумаги могут стать самыми доходными для активных трейдеров, но не стоит забывать о защите капитала. стоп-приказы.

Индекс S&P 500 еще не достиг целевых уровней в области 4300 пунктов, остановившись у отметки 4230 пунктов. В течение месяца возможно колебание в обе стороны: поддержка из-за неопределенности Федрезерва (необходимо удержать уровень 4100–4050 пунктов) и сопротивление над 4300 пунктами на фоне ожиданий прекращения ужесточения ДКП. Волатильность американского рынка акций можно отслеживать через контракты SPYF на Мосбирже.

Акции для активного трейдинга

Для оценки риска (волатильности) применяют среднеквадратичное отклонение доходностей инструментов, или «сигма»-коэффициент (σ), нормализованный к числу периодов наблюдения. В таблице приводятся актуальные показатели риска топ-10 акций из S&P 500 за май, взвешенные по ликвидности.

Самые волатильные и ликвидные инструменты рынка, важные для активного трейдера, в среднем были в четыре раза более волатильны, чем индекс S&P 500. Активный трейдер имел широкий выбор инструментов. Участники обратили внимание на бумаги компаний роста, поэтому высокотехнологичный ИТ-бенчмарк NASDAQ вырос на +6%.

Проанализируем состояние акции с наибольшей биржевой волатильностью в мае. NVIDIAи непрерывного члена списка — документов Tesla, замыкающих топ-10.

• NVIDIA. Акции стали безоговорочным фаворитом как у инвесторов, так и у спекулянтов. Доходность за месяц составила +38%, а на пике эйфории — +52%. При этом волатильность в 7 раз превышала параметр рискованности бенчмарка. Корпорация представила… позитивную отчетностьПрогнозы руководителей по результатам превзошли консенсусные оценки на 50%. Акция достигла рекордных значений. В настоящее время … проводили оценку траектории акцийПсихологический уровень выделен на сумму четыреста долларов — выполнено с резервом.

Актива ценник закрепился немного выше 380 долларов, общественное мнение о ней благоприятное из-за роста сегмента ИИ, а восходящий тренд сильный. Несмотря на перегрев и высокую волатильность акций, возможен спуск к надёжной области поддержки у предыдущего максимума ноября 2021 года, примерно в районе 350 долларов. С текущей стоимости это падение составит -8%. Если акции достигнут этой отметки, это может стать привлекательной спекулятивной возможностью для входа в длинную позицию на фоне идеи нового подъёма до 400 и выше долларов. Риск по стоп-приказу, при более глубоком снижении, не должен превышать предполагаемую прибыль от сделки.

• Tesla. Бумага остается популярным средством для международных и российских активных трейдеров, почти всегда попадая в наши рейтинги. Недавно мы указали уровень $160 как возможный порог формирования базы для сильного отскока. Верхняя цель была установлена на $195. Прогноз сработал точно, благодаря чему активные трейдеры смогли заработать более 20% прибыли за месяц.

Май закончился выше психологической отметки в $200. Высокая волатильность не исключает многократной проверки круглой отметки, но трендовая нисходящая линия прорвана вверх, что открывает путь к максимумам 2023 года. Ближайшим сопротивлением на этот месяц является район $220.

Для покупки ценных бумаг компаний из недружественных стран требуется статус квалифицированного инвестора, разрешенный Банком России. здесь.

БКС Мир инвестиций