Часто выкладываем анализы по пенсионным вложениям. Сегодня подборка для имеющих накопления на пенсию и желающих получать с него прибыль в форме дивидендов.

Акции для пенсионера

В жизни каждого долгосрочного инвестора выделяют два важных момента: накопление капитала до ухода на пенсию и получение дохода после окончания трудовой деятельности. О первом говорят много, а вот о втором — не так.

Российский рынок исторически создавался как рынок рантьеИнвесторы больше всего ценят дивиденды, а компании стараются выплачивать максимально возможное количество чистой прибыли, часто.

Важным для пенсионера, как и любого собственника активов, является не величина дивиденда, поскольку она колеблется вместе с ценой акции, а рост выплат со временем.

Самые щедрые компании

Более ста российских акций платят дивиденды. Среди их выделяются те, которые стабильно выплачивают сумму не ниже среднего показателя рынка. За последние десять лет средний показатель составляет около семи процентов годовых.

Это доходность акций крупных компаний, выбранных в обширной выборке. Такие же доходы получают инвесторы с промежуточным горизонтом инвестирования, владеющие портфелями из акций, которые платят дивиденды периодически или вовсе их не выплачивают.

В таблице представлены ликвидные акции, которые выдавали дивиденды выше среднего показателя рынка, увеличивали выплаты в течение пяти последних лет и продолжают распределять прибыль хотя бы один раз за последние два года.

Акции отсортированы по сумме дивидендов за пять лет. Такой подход помогает оценить бумаги по накопленному доходу, учитывая рост цены. В результате получился рейтинг двадцати лучших акций для долгосрочных инвесторов.

Проверенные временем

Про дивиденды и поведение акций: прошлое не предвещает будущее. Но постоянные выплаты часто связаны с политикой компании и её отношением к владельцам акций.

В первой таблице представлены самые привлекательные для инвесторов бумаги, поскольку около 50% дивидендов выплачивается в среднем за пять лет на каждую единицу вложенных средств.

Однако не все платят стабильно, например, ГазпромВ прошлом году выдано больше дивидендов, чем за четыре предшествующие года. Следовательно, в таблице представлены данные о росте выплат и их колебаниях.

Несколько интересных примеров выделены жирным. Это проверенные временем акции: по ним платят выше среднего, наращивают дивиденды и делают это предельно равномерно с низкой волатильностью выплат.

За редким исключением (НМТП, МосэнергоПостоянные выплаты дивидендов покрывают инфляцию и даже превосходят ее. В среднем топ-20 компаний могут ожидать прироста своих доходов в рублях приблизительно на 30% ежегодно.

Какие выводы

На пенсии, имея накопленный капитал и желая получать стабильный доходы в рублях, обратите внимание на рынок российских акций.

В России выплаты дивидендов производят свыше ста фирм, из которых более двадцати по итогам последних десяти лет сохраняют ставку выше рыночной (свыше семи процентов годовых).

Из двадцати самых привлекательных историй для вкладчика с фиксированным доходом — те, где дивиденды растут стабильно и платится их сумма не сильно колеблется.

Примеры подобных мероприятий с различных сфер деятельности (одно для каждой области). Юнипро, ММК, Таттелеком, ФосАгро, Татнефть.

Последние годы перечисленные бумаги увеличивают размер дивидендных выплат (и доход инвестора в рублях) в среднем на 30% — это значительно быстрее, чем инфляция в стране. В 2023 году Юнипро и ММКЗавершили выплаты, увеличивая резерв на счете. Возможно, впоследствии его разделят между владельцами.

В БКС нет комиссии при покупке акций. И это не реклама. Это факт.

БКС Мир инвестиций