Регулярно выкладываем обзоры пенсионных инвестиций. Сегодня составим подборку для имеющих стартовый капитал на пенсию и желающих получать с него прибыль в виде дивидендов.

Акции для пенсионера

Длительность жизни инвестора делит на две части: накопление средств до ухода на пенсию и получение прибыли после этого. Первую часть освещают много, вот поговорим о второй.

Российский рынок исторически создавался как рынок рантьеИнвесторы ожидают дивидендов, а компании стараются выплачивать максимально возможную сумму чистой прибыли с максимальной частотой.

Для пенсионера, равно как и любого собственника активов, важна не сама величина дивиденда (она часто меняется вместе с ценой акции), а динамика выплат. Приобретя акции, инвестор должен быть уверен, что его доход будет расти — в реальных рублях.

Самые щедрые компании

На российском рынке доступно свыше ста акций, выплачивающих дивиденды. Самыми привлекательными считаются акции, которые стабильно выплачивали сумму, не ниже средней по рынку. Принимая во внимание последние десять лет, средний показатель составил около 7% годовых.

Это доходность акций стабильных компаний. Такой заработок получают инвесторы с долгосрочным инвестированием в акции, выплачивающие дивиденды частично или вовсе их не выплачивающие.

В таблице представлены активы с высокой ликвидностью, которые в прошлом распределили дивиденды выше среднего показателя рынка. В течение последних пяти лет компаниям удалось нарастить выплаты и продолжить их осуществление, хотя бы однажды за последние два года.

Акции ранжированы по сумме дивидендов за пятилетний период. Такая классификация дает возможность оценить ценные бумаги через призму накопленного дохода, учитывая рост цены актива. В результате получается топ-20 компаний с точки зрения долгосрочного инвестора.

Проверенные временем

Дивиденды, подобно динамике акций, прошлого не всегда предвещают будущее. Тем не менее, устойчивые выплаты часто обусловлены политикой компании и её отношением к собственникам акций.

В первой таблице отобраны наиболее интересные для инвесторов бумаги: с точки зрения доходности – они платят больше дивидендов на единицу вложенных денег, в среднем около 50% за пять лет.

Однако не все платят стабильно, например, ГазпромВыплата дивидендов прошлого года превысила суммарную сумму выплат четырех предыдущих лет. В данной таблице показаны данные о росте выплат и их колебаниях.

Несколько интересных примеров выделены жирным. Это проверенные временем акции: по ним платят выше среднего, наращивают дивиденды и делают это предельно равномерно (с низкой волатильностью выплат).

За редким исключением (НМТП, МосэнергоПостоянные выплаты дивидендов превосходят инфляцию. В среднем, лучшие двадцати компании с высоким объёмом процентных платежей могут ожидать увеличения доходов в рублях приблизительно на тридцать процентов ежегодно.

Какие выводы

На пенсии, имея накопления и желая стабильного дохода в рублях, обратите внимание на российский рынок акций.

Более ста российских компаний выплачивают дивиденды; свыше двадцати из них сохраняют ставку выше рыночной (свыше 7% годовых) в течение последнего десятилетия.

Из двадцати представленных историй наиболее привлекательны для пенсионеров или получателей пассивного дохода рассказы о устойчивом росте дивидендов с минимальной изменчивостью выплат.

Примеры подобных действий из различных сфер деятельности ( по одному примеру из каждого сектора). Юнипро, ММК, Таттелеком, ФосАгро, Татнефть.

В последние годы эти бумаги демонстрировали увеличение дивидендных выплат (следовательно, и дохода инвестора в рублях) в среднем на 30% — это значительно превышает уровень инфляции в стране. Тем не менее, стоит отметить, что в 2023 году… Юнипро и ММКСуммы останавливают, накопленные средства размещаются на счёте. Позже их можно будет перераспределить среди владельцев.

В БКС нет комиссии при покупке акций. И это не реклама. Это факт.

БКС Мир инвестиций